景林香港公司2025年二季度美股持仓概况 - 截至2025年二季度末美股持仓总市值为28.74亿美元，较一季度末的32.28亿美元减少11% [2][3] - 持有28只证券，前十大重仓股合计市值25.34亿美元，占持仓比例88.19%，持股集中度较一季度提升 [5][6] - 二季度操作包括：新进3只股票、加仓7只、清仓6只、减持13只 [3][5] 重点持仓变动 - Meta连续三个季度获增持，二季度加仓2.21万股至99.13万股，持仓市值7.32亿美元（占组合25.46%），保持第一大重仓股地位 [6][7] - 英伟达重新建仓63.04万股，市值9960.32万美元 [6][7] - 满帮集团获加仓279.94万股至2879.45万股，市值3.40亿美元 [6][7] - 谷歌母公司Alphabet持仓大增302%至18.49万股，市值3259.23万美元 [9] - 网易被减持8.91万股至348.60万股（市值4.69亿美元），仍为第二大重仓 [6][7] - 拼多多遭减持141.57万股至321.98万股，市值3.37亿美元 [6][7] 新进与清仓标的 - 新进连锁酒店股：亚朵（21.07万股）、华住集团（17.68万股） [9] - 清仓苹果公司及多只医药股（传奇生物、联合健康、辉瑞、再生元制药） [9] - 大幅减持台积电144.33万股至13.13万股（市值2973万美元） [9] - 减持阿里巴巴13.61万股至46.50万股（市值5273.57万美元） [9] 行业配置与投资策略 - 主要重仓中国资产，大部分仓位在港股市场 [2] - 看好新兴行业机会，重点关注商业模式优秀、自由现金流强劲的企业 [2] - 关注政策面变化，特别是刺激消费和"反内卷"政策预期 [10] - 挖掘新兴领域投资机会：悦己新消费、创新药出海、中国硬科技创新 [10]