核心观点 - 2025年8月第1周乘用车销量47.02万辆，同比+2.4%，环比+4.9%，新能源乘用车销量24.8万辆，同比+8.9%，环比+3.7%，新能源渗透率52.8%，环比-0.6pct [2] - 汽车板块本周上涨3.34%，表现强于沪深300（1.24%），细分板块中摩托车及其他上涨8.08%，汽车零部件上涨4.93% [3] - 世界机器人大会召开，50家整机企业参展，宇树科技发布人形机器人R1（起售价3.99万元），北京人形机器人创新中心"天工2.0"实现无遥控自主避障行走 [5] - 乘用车基本面改善，7月下旬起终端销量环比回暖，8月第一周销量47.0万辆，理想i8、小鹏P7、智界新款S7/R7等多款新车密集上市 [6] - 机器人领域长期Beta看T链，马斯克表示今年目标生产数百台Optimus V3原型机，5年内达到百万台量级 [5] 行业数据 - 2025年8月第1周乘用车销量47.02万辆，同比+2.4%，环比+4.9% [2] - 新能源乘用车销量24.8万辆，同比+8.9%，环比+3.7%，新能源渗透率52.8%，环比-0.6pct [2] - 2025年6月250cc（不含）以上摩托车销量10.2万辆，同比+14.3%，环比+1.7%，1-6月累计销量50.1万辆，同比+41.3% [25] - 6月重卡市场销售9.2万辆，环比+4%，同比+29%，1-6月累计销量53.3万辆，同比+6% [28] - 2025年7月19日当周国内PCR开工率75.99%，周度环比+3.07pct，TBR开工率65.10%，周度环比+0.54pct [54] 机器人产业 - 世界机器人大会召开，50家整机企业参展，宇树科技发布人形机器人R1（起售价3.99万元） [5] - 北京人形机器人创新中心"天工2.0"实现无遥控自主避障行走，国家地方共建人形机器人创新中心展示"青龙"人形机器人产品矩阵 [5] - 特斯拉目标今年生产数百台Optimus V3原型机，5年内达到百万台量级 [5] - 机器人硬件环节潜在变化包括灵巧手传动方案/触觉传感器构型、类RV对髋部/肩部谐波的替代、轻量化以塑代钢等 [5] - 宇树科技已开启上市辅导，头部国产人形主机厂证券化进程加速 [5] 乘用车市场 - 7月下旬起终端销量环比回暖，7月第1、2、3、4周销量分别40.5、37.0、39.7、44.8万辆，8月第一周销量47.0万辆 [6] - 理想i8上市后调整配置及售价至33.98万元，全新小鹏P7、智界新款S7/R7开始预售 [6] - 极氪公布2025年下半年产品更新计划，涉及极氪X、极氪007、极氪001、极氪7X多款车型 [6] - 吉利银河A7正式上市，共推出7款车型，限时先享价8.18-11.78万元 [6] - 以旧换新政策延续，补贴范围扩大至国四排放标准燃油乘用车，购买新能源车单台补贴2万元，购买2.0升及以下排量燃油车单台补贴1.5万元 [16] 投资建议 - 乘用车推荐吉利汽车、比亚迪、理想汽车、小米集团、小鹏汽车、赛力斯 [7] - 零部件智能化推荐伯特利、地平线机器人、科博达（智能驾驶），继峰股份（智能座舱） [7] - 新势力产业链推荐H链星宇股份、沪光股份，小米链无锡振华，T链拓普集团、新泉股份、双环传动 [7] - 机器人推荐拓普集团、伯特利、爱柯迪、双环传动、银轮股份、豪能股份 [7] - 摩托车推荐春风动力，建议关注隆鑫通用 [8] - 轮胎推荐赛轮轮胎及森麒麟 [9] - 重卡推荐中国重汽 [10]