乌克兰袭击俄罗斯炼油厂 - 乌克兰武装部队无人系统部队与其他部队协同对俄罗斯萨拉托夫炼油厂发动打击导致爆炸和火灾[2][3] - 萨拉托夫炼油厂是俄罗斯关键燃料基础设施年加工能力达700万吨原油[3] - 该炼油厂设计日加工原油能力约为14万桶位于莫斯科东南约850公里处[3] - 一周前乌克兰还袭击了日加工能力34万桶的梁赞炼油厂和17.7万桶的萨马拉州新古比雪夫斯克工厂[3] - 梁赞炼油厂自8月2日遭袭后原油摄入量已大幅减少[4] 美俄元首会晤前景 - 美俄元首计划8月15日在阿拉斯加会晤可能优先聚焦停火等短期目标[2][5] - 特朗普对与普京和泽连斯基举行三方峰会持开放态度但目前将先安排美俄双边会晤[6] - 特朗普意在中期选举前调停俄乌冲突兑现竞选承诺普京或希望借此巩固前线优势[6] - 俄乌和谈或需分步推进围绕停火领土控制权解除制裁等问题依次展开[6] 对大类资产潜在影响 - 若美俄仅就短期停火达成共识黄金原油和美元的地缘风险溢价或阶段性回落[2][6] - 欧股和美股等权益资产风险偏好或短期上行[2][6] - 若解除对俄制裁取得突破可能对商品供给端带来实质性影响[7] - 能源领域俄罗斯对欧洲供应能否恢复至战前格局有待观察美国或希望欧洲加大自美进口[7] - 金属领域制裁解除或对铜铝镍价格带来预期变化[7] - 粮食领域俄乌停战可能解除俄罗斯谷物出口限制[7]