点击上方"公众号"可订阅哦！ 兴业证券计算机小组 蒋佳霖/孙乾/杨本鸿/陈鑫/张旭光/杨海盟/桂杨 本周观点聚焦 1、本周 观 点： 坚定加仓 Agent 龙头 2、深度跟 踪 ： Agent ：海外巨头财报及 GPT5 验证高景气 周观点 坚定加仓 Agent 龙头 持续战略性加仓计算机板块。 当前，无论国内外资本市场，均呈现积极向上的发展态势。计算机板块做为科技创新的重要阵地，持仓水平较低，业绩稳健转好，政策及 产业创新不断，具备显著的投资价值，建议积极加仓。 头部大模型迭代正渐入佳境。 自 7 月以来，头部大模型迭代加速，包括 Grok4 、 Kimi K2 、 GLM4.5 ，以及本周的 Genie3 、 GPT5 。从大模型的进化趋势来看，开 源、低成本、低幻觉、多模态正成为主要特征，有望加速 AI 应用的落地。 继续首推 Agent 产业链龙头。 随着大模型的进化，以及头部用户数据治理的推进， Agent 正加速爆发。美国 Agent 标杆 Palantir 2025Q2 业绩全面超预期，其中公司 2025Q2 商业 Agent 驱动美国商业业务收入同比增长 93% ，股价持续创新高。建议积极把握 ...