市场表现 - A股和港股联袂上涨，A股涨幅略胜一筹，融资余额近2万亿创本轮新高，但沪深两市日均成交金额回落1112亿元 [2] - 申万一级行业中，国防军工、有色金属、机械设备领涨，涨幅分别为+5.93%、+5.78%、+5.37%，医药生物、计算机、商贸零售领跌 [2][24] - 宽基指数中国证2000和中证1000表现突出，周度涨幅分别为2.74%和2.51%，科创100近一年涨幅达57.59% [11] 债券市场 - 本周资金面均衡偏松，利率债和信用债均走强，国债期货上涨0.12% [28][29] - 美国非农就业数据下修，9月美联储降息概率上升至90%，为我国货币政策提供更多操作空间 [2][3] - 债券市场短期预计震荡为主，中期基本面对债市形成支撑，仍适合作为大类资产配置的压舱石 [7] 商品市场 - COMEX黄金一度突破前高，沪金周度上涨2.19%，南华贵金属商品指数上涨2.94% [2][33][37] - 原油价格大幅波动，布油周度下跌8.11%，南华能化商品指数下跌2.11% [33][37] - 黄金长期牛市逻辑延续，建议逢低配置，短期需关注是否能有效突破前高 [8] 海外市场 - 美股上周五低开低走，本周震荡修复，标普500周度微涨0.01%，纳斯达克100上涨0.74% [3][11] - 美元指数在降息预期下下跌，美债总体上涨，欧洲股市受美俄领导人会谈影响总体上涨 [3] - 美股当前胜率仍在但赔率一般，若因宏观数据走弱回调，AI产业趋势和财报支撑下或为布局时点 [9] 行业动态 - OpenAI正式推出新一代人工智能模型GPT-5 [30] - 七部门联合发布《关于推动脑机接口产业创新发展的实施意见》，确定产业发展"施工图" [30] - 韩国投资管理公司推出中国AI ETF，跟踪中国AI大科技Top 2+指数，捕捉人工智能等领域机会 [30]