市场情绪与阶段判断 - 当前市场可能处于牛市第四阶段（涨到肯相信），沪指即将突破3674点 [2] - 周五行情疲软后周一出现修复性上涨，热点集中在锂矿、新疆概念、算力硬件等板块 [2] - 外资对中国股票配置总体保持稳定（2025Q2持仓-1.6%，Q1为-1.5%），新兴市场基金减仓幅度收窄而全球基金小幅减持 [2] 外资持仓与板块动向 - 外资加仓前三大板块：汽车（+18.5% YoY）、科技、地产及可再生能源，减持消费与互联网 [2] - 前40大全球投资者中国股票持仓维持在约1%的峰值水平 [2] - 半导体出口新规要求英伟达/AMD将中国销售收入的15%上缴美国政府，英伟达H20芯片已暂停对华发货数月 [3] A股热点板块与个股表现 - 涨停个股达85只，连板股16只，PEEK材料板块领涨（双一科技、超捷股份20CM涨停） [7] - 能源金属板块强势：天齐锂业、赣锋锂业涨停，宁德时代宜春项目采矿证延续申请中 [7] - 新疆概念股持续发酵（北新路桥、新疆交建两连板），CPO板块走强（威尔高20CM涨停） [7] 主力及北向资金流向 - 主力单日净流入652.39亿元，电子行业（+120.81亿）居首，银行（-23.4亿）垫底 [19] - 北向资金总成交2270亿元，中信证券（9.48亿成交额）位列个股榜首 [20][22] - 电子、电力设备、计算机获主力持续加仓，五日累计净流入分别达152.19亿、122.56亿、106.96亿 [19] 行业估值与拥挤度 - 电力设备、通信、计算机领涨，银行、石油石化、煤炭领跌 [29] - 纺织服饰、汽车、商贸零售交易热度提升显著，农林牧渔/食品饮料/非银金融PE处于历史低位 [29] - 半导体板块市净率高达4.34（历史百分位80%），公用事业PB仅1.62（百分位26%） [31][32] 技术创新与政策动态 - RISC-V领域突破：成都华微发布超低功耗MCU芯片，适用于物联网设备 [11] - 商业航天密集发射：8月计划进行5型火箭发射任务（含长征五号乙、力箭一号等） [12] - 华为Mate80系列将首发eSIM无卡技术和低轨卫星通信功能 [15] 公司业绩与事件 - 翔港科技2025H1净利润同比激增432.14%至7831.61万元 [15] - 丰山集团扭亏为盈：H1营收6.19亿元（+18.74%），净利润3031.39万元 [15] - 上合组织峰会将于8月31日在天津举行，20国领导人确认出席 [15]