AI算力与芯片概念股市场表现 - 8月12日A股三大指数集体走强，沪指涨0.50%录得7连阳，深证成指涨0.53%，创业板指涨1.24% [1] - AI算力概念股大幅拉升，寒武纪20cm涨停创历史新高，单日成交额超150亿元，市值突破3500亿元 [5] - 工业富联涨9.24%创历史新高至39.71元/股，总市值逼近7900亿元 [5] - 其他算力概念股表现强劲：英维克、芯原股份涨超9%，新易盛涨超6%，中国长城、中际旭创涨超5% [5] 政策驱动算力基础设施建设 - 福建省计划到2027年互联网数据中心算力规模达9 EFLOPS，加快部署单波400G/800G光传送系统 [1][7] - 四川省提出到2027年基础电信企业算力规模较2024年底翻两番，累计建成5G基站超32万个 [1][8] - 广州市支持建设区块链、人工智能等数据算力中心、研发认证中心及监管平台 [1] - 两地均提出构建低时延算力网络，福建目标实现"1-5-10-20"四级时延圈 [7] 行业基本面与公司动态 - 工业富联二季度服务器营收增长超50%，云服务商服务器营收同比增150%，AI服务器营收增60% [6] - GB200系列产品实现量产爬坡，良率持续改善，出货量逐季攀升 [6] - 全球AI大模型密集发布：OpenAI推出GPT-5，Google发布Genie 3，阿里开源三款大模型 [9] - 2025年全球云服务商AI资本开支延续扩张趋势 [10] 机构观点与产业链机会 - 第一上海证券看好AI应用驱动的算力需求高增长，预计国内外算力产业链共振 [10] - 中金公司预测2025/2026年AI相关PCB市场规模达56亿/100亿美元，行业将量价齐升 [10] - 高端PCB、光模块、服务器ODM等细分领域被重点推荐 [10] - AI对PCB工艺技术路径将持续迭代，包括结构融合、功能升级及材料突破 [11] 市场资金动向 - 两市融资余额突破2万亿元大关，达20056.89亿元，单日增加167.36亿元 [3]