基金经理表现与策略 - 莫海波管理的万家品质生活混合A（519195 OF）年内收益率为10 26%，前十大重仓股中CPO龙头股新易盛、天孚通信、中际旭创合计持仓占比接近25%，二季度以来涨幅分别达172 69%、69 17%、114 36% [7][8][10] - 金梓才管理的财通价值动量混合A（720001 OF）年内收益率5 6%，二季度前十大持仓大换血且集中度近80%，仕佳光子、新易盛等个股涨幅超263 90%和172 69% [14][18][19] - 王贵重管理的嘉实科技创新混合（007343 OF）年内收益率27 4%，前十大集中度65%，二季度新增美团、高伟电子等港股标的，立讯精密被大幅加仓但股价下跌7 18% [20][22][26] 行业配置与观点 - 科技赛道中莫海波持续看好北美算力产业链及特斯拉机器人，金梓才修正观点重新增持海外算力股，认为大模型商业闭环已形成 [11][12][17][19] - 黄海坚守煤炭板块，万家精选混合A（519185 OF）前十大持仓76%集中于煤电、电解铝等，晋控煤业、潞安环能二季度涨幅超21 19%和24 56% [28][30][36][38] - 董辰转向均衡配置，华泰柏瑞富利混合（004475 OF）前十大持仓占比降至22 1%，涉及电力设备、国防军工等防御性板块，年内收益率7 31% [44][45][48][49] 市场环境与操作风格 - 三位科技基金经理对宏观环境偏乐观，认为政策空间充足且海外财政扩张将支撑A股震荡上行 [13][27] - 黄海预计内需政策与供给侧改革将形成对冲，继续采用杠铃策略布局顺周期行业 [41] - 董辰保持谨慎，权益仓位降至75%，强调海外风险可能间歇性冲击市场 [45][47] 规模变动与业绩对比 - 莫海波管理规模从146 5亿降至112 8亿，金梓才规模缩水12 5亿至46 1亿，王贵重规模逆势增长40亿至120 8亿 [7][14][22] - 万家品质生活混合A与财通价值动量混合A净值波动剧烈，嘉实科技创新混合近五年仅2022年跑输基准 [10][14][21] - 煤炭板块受政策刺激反弹，焦煤期货最高涨幅75 1%，但万家精选混合A仍亏损0 57% [29][30][33]