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供需关系改善下,哪些资源品有望受益?
天天基金网·2025-08-12 19:24

以下文章来源于中欧基金 ,作者中欧基金 反内卷专题 近一年来,多个中央会议释放"反内卷"信号,提出要防止内卷式恶性竞争。随着政策层面持续发力,"反内 卷"热浪近期不断升级,正在成为产业链升级、重塑投资价值的关键力量。 近期,中欧基金主动权益团队带来"反内卷"专题,聚焦资源品、消费、农业、半导体等行业,从供给优化、 效率提升到全球化竞争格局重塑,深入探讨"反内卷"的底层逻辑究竟是什么,以及其如何影响不同行业的投 资逻辑。 其中,资源品被视为"内卷"现象较为严重的板块之一,企业长期亏损是业内常态。不过我们看到不少省份已 经开始执行并落实相关"反内卷"政策,虽然去产能无法在短期内完成,但非理性价格战已有所缓解。那未来 行业生态如何变化?投资机会又该如何把握?今天我们首先邀请到两位深耕资源周期板块的投研老将—— 权 益研究部副总监、中欧周期优选混合基金经理任飞 以及 中欧资源精选混合基金经理叶培培, 带来他们的最 新洞察。 "反内卷"和美联储降息 双重驱动周期行情 周期股的投资核心在于捕捉供需变化的新趋势。 传统需求分析聚焦经济周期波动与产业更替,而未来 资源安全驱动的持续性增量更关键。各国为保障自给自足,在供应链重 ...