地缘政治对半导体贸易的影响 - 特朗普4月禁止对华出口英伟达AI半导体H20 7月改为同意恢复交易[2][4] - 特朗普要求美国半导体巨头向美国政府上缴15%的销售收入作为允许向中国供货的交换条件[4] - 美国政府宣布在高端半导体上搭载位置追踪功能 监控出口后使用情况防止非法流入中国[5] 中国市场对英伟达产品的政策反应 - 中国政府要求企业避免使用英伟达H20芯片 特别禁止在政府和国家安全相关业务中使用[2][7] - 中国政府7月指出H20存在安全隐患并约谈英伟达负责人要求解释 警惕"后门"网络攻击[7] - 英伟达反驳H20非军事产品 全面否定设置后门的可能性[7] 中国半导体产业发展态势 - 华为在AI半导体领域明显崛起 通过运用方法和软件弥补与英伟达的性能差距[7] - 中国领导层提出"AI+"方针 通过国家政策设立基金向半导体企业注入资金[7] - 中国AI企业对美国技术依赖度下降 但预计仍将选择利用美国技术发展本国产业的现实路线[7][9] 英伟达在中国市场的战略地位 - 英伟达CEO黄仁勋自4月以来持续游说特朗普政府 强调停止出口只会促进中国当地企业崛起[7][8] - 公司2024财年中国市场营业收入达171亿美元 尽管受出口管制仍同比增长约70%[9] - 英伟达过去几个月最重要课题是维持与中国交易 中国市场需求将左右公司未来增长[2][9]