桥水二季度持仓变动核心观点 - 全球最大对冲基金桥水二季度大举押注美国科技巨头，重点增持英伟达、微软、谷歌和Meta，同时清仓阿里巴巴等中概股 [3] - 英伟达持股环比增长154%至723万股，晋升第三大持仓，持仓占比从1.43%跃升至4.61% [4] - 微软持股增长112%至172万股，成为第六大持仓，谷歌持股增长84%至560万股为第五大持仓，Meta持股增长90%至80.7万股为第七大持仓 [4][5] - Uber持股激增531%至314万股，强生持股增长668%至199万股 [5] 主要增持个股 - 英伟达：增持439万股至723万股，价值11.4亿美元，持仓占比从1.43%升至4.61% [4][6] - 微软：增持90.56万股至172万股，价值8.53亿美元，持仓占比从1.41%升至3.44% [4][6] - 谷歌：增持256万股至560万股，价值9.87亿美元，持仓占比从2.18%升至3.98% [5][6] - Meta：增持38.1万股至80.7万股，价值5.96亿美元，持仓占比从1.14%升至2.4% [5][6] - Uber：增持314万股，持仓占比从0.2%升至1.41% [5] 主要减持及清仓个股 - 亚马逊：减持79.55万股至124万股，降幅6%，持仓占比从1.17%降至1.10% [7][9] - AMD：减持40.89万股至176万股，降幅18.9%，持仓占比从1.03%降至1.0% [7][9] - PayPal：减持44.8万股至315万股，降幅12% [8][9] - 清仓阿里巴巴（一季度持股566万股）、百度（一季度增持188万股）和京东（一季度新进279万股） [10] 新进持仓 - Arm：新进47.4万股，占比0.31% [11] - Intuit：新进5.9万股，占比0.19% [11] - EQT：新进78.7万股，占比0.19% [11] - Lyft：新进247.9万股，占比0.16% [11] - Ulta Beauty：新进5.8万股，占比0.11% [11] 前十大持仓变动 - 标普500 ETF(SPY)：减持73.2万股至261万股，降幅21.9%，仍为第一大持仓但占比从8.67%降至6.51% [12][13] - iShares Core S&P 500 ETF(IVV)：增持13.45万股至231万股，增幅6.2%，为第二大持仓 [12][13] - 新兴市场ETF(IEMG)：减持177万股至1718万股，降幅9.4%，为第四大持仓 [12][13] - Salesforce(CRM)：增持59.7万股至164万股，增幅57.4%，为第八大持仓 [13][14] - Booking Holdings(BKNG)：增持9万股至76.15万股，增幅13%，为第九大持仓 [13][14] - GE Vernova(GEV)：增持15.7万股至77.8万股，增幅25%，为第十大持仓 [13][14]