公司业务收入构成 - 公司首先是一家游戏平台公司，国内外游戏收入占比33% [1][5] - 其次是一家金融科技公司，商业支付、理财和云服务收入占比超3成 [1][5] - 第三是广告业务，收入占比约18.5% [1][5] - 最后是视频号、腾讯音乐、腾讯视频等社交网络业务，占比约17.8% [1][5] 金融科技与企业服务 - 上半年金融科技和企业服务收入1104亿元，同比增幅7.5% [3] - 商业支付和消费信贷服务是主要驱动力，云服务也有所增长 [3] - 2025年第二季度商业支付金额恢复同比增长 [5] - 支付总额改善得益于单笔交易金额的下降幅度有所收窄，交易笔数持续增长 [5] 广告业务表现 - 上半年广告收入增长20%至676亿元，已连续第11个季度双位数增长 [6] - 增长动力主要来自AI技术提升单次展示收入和点击率 [6] - 短视频广告加载率处于中低个位数百分比水平，远低于同业普遍的10%-15% [6] - 公司通过微信小店和小游戏完善的闭环交易活动提升单次点击收入 [6] 游戏业务表现 - 上半年国内外游戏收入1197亿元创历年新高，大基数下保持24%增幅 [7] - 国际市场游戏收入354亿元，本土市场收入843亿元 [7] - 新游戏《三角洲行动》爆火及《王者荣耀》上半年狂揽10亿美元是主要贡献 [7] - 游戏收入结构向自研游戏倾斜，增值服务业务毛利率提升至60% [7] 用户生态与商业化 - 微信月活跃账户数突破14亿大关，QQ月活下降至5.32亿 [9] - 第二季度由小程序产生的商品交易总额同比增长18%，小游戏总流水同比增长20% [9] - 公司推出微信送礼等特色功能探索电商发展道路 [9] 公司财务与股东回报 - 上半年营收增长14%，净利润同比增18% [2] - 在上半年AI资本支出高达466亿元的情况下，公司斥资365亿港元回购股票 [2] - 强劲业绩推动股价一度摸到600港元/股，创下近4年新高 [2] 人力资源策略 - 截至6月底公司雇员数量超11万人刷新历史纪录，较去年增加5715人 [10] - 总用工成本增加超百亿至650亿元，总酬金较2022年中期增加82.2亿元 [10] - 公司宣布3年内新增2.8万个实习岗位，2025年将招聘1万名校招实习生 [10]