市场行情与基金表现 - 沪指从2024年10月8日的3674.40点上涨至2025年8月15日的3696.77点，呈现宽指稳场、细分行业躁动的行情 [2] - 9只A股主题基金年内业绩翻倍，包括长城医药产业精选、永赢医药创新、诺安精选价值等，广发成长领航基金净值涨幅达102.35% [2] - 诺安精选价值、中欧数字经济混合、永赢先进制造智选基金净值涨幅分别为84.58%、89.04%、96.25%，凸显“重个股、轻大盘”策略 [3] 基金投资策略转变 - 公募持仓风格转向主题化、行业化，窄基策略和赛道化策略流行，通过细分行业和港股仓位获取超额收益 [1] - 全市场排名前20的基金产品均以行业主题为核心持仓策略，80%以上基金名称强调行业化 [4] - 诺安精选价值基金实际重仓创新药行业，港股医药股占比43%，港股通创新药指数同期涨幅67.24% [5][6] 热门细分行业与后市展望 - AI革命深化、创新药出海、机器人、核聚变、军工等主题成为市场焦点，算力需求和AI应用收入形成正循环 [7] - 消费行业基金重仓宠物食品、潮玩、化妆品等新消费领域，而非传统白酒、家电 [6] - 市场突破2024年10月高点后，短期或延续上涨惯性，AI硬件+应用、军工被视为进攻方向 [8]