应用材料公司业绩下滑 - 公司预计2025年8~10月销售额为67亿美元 同比减少5% 这是七个季度以来首次减收 [1][3] - 中国业务占比从上年同期的40%大幅下降至30% 公司CEO将减收归因于"中国业务不确定性" [3] - 由于业绩预测低于市场预期 公司股价在财报发布后盘外交易中一度下跌12% [3] 半导体设备行业中国市场变化 - 2024年全球半导体制造设备市场规模为1171亿美元 中国大陆市场占比42%达495亿美元 是第二大市场韩国(204亿美元)的两倍多 [6] - 美国政府对华出口管制导致设备厂商在华销售受阻 应用材料CEO表示"出口许可申请积压"且"预计不会发出任何许可" [6] - Lam Research和KLA等美国设备厂商对华销售比例分别下降8个百分点和10个百分点 [7] 中国半导体国产化趋势 - 中国正在推进半导体国产化 长江存储科技等企业加速发展 [4] - 北方华创和中微半导体等本土企业在技术难度较低的设备领域逐步扩大市场份额 [7] - 中国政府通过补贴扶持本土设备厂商 有行业人士指出中国企业产品性能"正逐渐与美国企业媲美" [7] 中美技术博弈影响 - 美国对华技术管制促使中国企业加速自主技术积累 形成"管制导致中国崛起"的悖论 [7] - 美国众议院中国特别委员会提议进一步加强设备出口管制 以遏制中国AI技术发展 [7] - 行业担忧持续加强管制可能进一步加速中国技术突破 使美国企业面临更大竞争压力 [7]