因子表现与选股域差异 - 因子在不同选股域中的表现存在显著差异，特定选股域中没有因子全市场多空表现 [1] - 匹配组合目标的风格因子加权复合可提升目标选股域表现 [1] - 按市值重新分组加权后，复合因子在全市场表现稳定性下降，但在特定指数域选股效果提升 [1] 市值加权对因子表现的影响 - 小市值组为最大权重时，复合因子多空表现微弱提升；大市值组为最大权重时，多空表现明显削弱 [1] - 偏大市值组权重增加可显著提升因子在沪深300成份内的表现，中证500情况类似但最大市值组权重效果略减弱 [1] - 中证1000成分中，偏中小市值股票高权重有更好选股效果；更小市值分组加权可提升小市值多空表现 [1] - 极致提大市值端（尤其是最大市值分组权重）可显著改善因子多头表现 [1] 市值加权对指数增强组合的影响 - 沪深300增强组合中，极端大市值加权年化超额提升超过1% [2] - 中证500增强组合中，市值加权可提升年化超额1%左右 [2] - 中证1000增强组合中，市值加权无法稳定提升表现 [2] 风格加权对组合增强效果的影响 - 风格加权对300组合的提升效果略差于仅按市值复合 [3] - 500组合中，仅交叉复合时风格因子重新赋权有表现提升 [3] - 1000宽约束组合中，风格加权无法显著提升历史收益 [3] - 1000严约束组合中，成分复合方式可提升年化收益1%左右 [3]