市场整体表现 - A股主要指数强势上涨 沪指突破3800点至3800.96点 涨幅0.79% 创业板指涨2.84%至2669.18点 科创50指数大涨7.62%至1236.72点[1][2] - 市场成交活跃 沪深两市合计成交额达1.68万亿元 预测成交额2.47万亿元[1][2] - 市场呈现结构性分化 全市场超3200只个股下跌 上涨个股2062只[2] 半导体芯片行业表现 - 算力芯片概念爆发 GPU指数单日涨幅达8.90% 服务器指数涨7.31% 光模块指数涨4.62%[5][6] - 寒武纪-U股价突破1200元关口 单日涨幅16.22% 市值突破5000亿元[5][7] - 中芯国际股价站上百元大关 涨幅超10% 盛美上海 海光信息等个股涨停[5][9] - 港股半导体概念同步走强 华虹半导体涨超12% 上海复旦涨8.17% 中芯国际涨7.83%[9][10] 稀土行业表现 - 稀土板块震荡走强 章源钨业 三川智慧涨停 北方稀土涨7.44%[12][13] - 稀土价格快速上行 8月以来主要品种平均上涨超过10万元/吨[14] - 补库订单激增带动价格上涨 海外价差扩大及供应链担忧推动安全库存增加[14] 行业驱动因素 - DeepSeek-V3.1模型发布采用UE8M0 FP8技术 推动算力芯片国产化进程加速[11] - 半导体材料国产化率提升 国内半导体材料迎来投资窗口期[16] - 2025年全球半导体增长保持乐观 AI驱动下游需求增长[16] - 政策支持供应链重构风险应对 国产创新持续推进[16] 机构观点汇总 - 成长科技主线关注机器人 半导体设备 游戏传媒等领域[16] - 行业景气度向好方向包括保险 军工 稀土 海风 创新药 有色等[16] - 市场主线聚焦科技自主可控 高端制造升级 AI+等方向[16] - 二季度半导体公司业绩预告亮眼 三季度旺季建议关注设计板块存储/代工/SoC/ASIC/CIS业绩弹性[16]