市场整体表现 - A股主要指数强势上涨，沪指涨1.45%突破3800点至3825.76点，创10年新高，深证成指涨2.07%至12166.06点，创业板指涨3.36%至2682.55点，科创50指数涨8.59%至1247.86点，创逾3年半新高 [2] - 全市场成交额达25793亿元，较前一日增加近1200亿元，连续8日突破2万亿元 [2] - 约2800只个股上涨，市场活跃度显著提升 [2] - 港股同步走强，恒生指数涨近1%，恒生科技指数涨超2% [2] 科技股板块表现 - 半导体及芯片板块全线爆发，多只个股涨停，寒武纪20%涨停至1243.2元/股，市值达5201亿元，创历史新高 [2][5] - 海光信息、盛美上海、成都华微均20%涨停，中芯国际涨超14% [2][5] - 全球半导体产业自2023年二季度进入上行周期，海外市场受AI基建拉动增速达20%，国内市场受益消费电子复苏及泛工业复苏 [7] - AI产业链股活跃，顺网科技、云天励飞、品高股份、艾布鲁等20%涨停，中科曙光、浙大网新涨停 [13] - DeepSeek发布V3.1模型，支持FP8精度及下一代国产芯片，推动国产算力生态建设 [14] - 华为昇腾芯片参与政府、金融等行业招投标，国产芯片竞争力提升 [14] 券商板块表现 - 券商板块强势拉升，光大证券、信达证券涨停，广发证券涨超7%，中信证券、东方财富涨约4% [2][9] - 市场活跃度提升带动券商业务，政策端"活跃资本市场"导向明确，注册制深化、交易机制优化等措施拓宽投行、经纪业务空间 [11] - 资金端市场信心修复带动成交回暖，两融回升，养老金、保险等增量资金入市预期增强 [11] 行业趋势与驱动因素 - 半导体周期处于上行通道，AI为最大成长动力，云端需求持续，终端应用加速落地 [7] - 中国半导体厂商受益于AI产业发展，投资逻辑聚焦云端国产替代和终端下游增量 [7] - 券商板块受益于宏观政策放松、流动性驱动及自身转型，盈利前景确定性提升 [11]