监管政策与执法趋势 - 监管层对退市公司实行"应罚尽罚、终身追责"原则 明确传递退市不等于责任终结的信号 [1] - 2024年以来证监会查处退市公司违法案例64起 已完成处罚44起 合计罚款12亿元 对63人采取3年及以上直至终身市场禁入 [1][8] - 行政、民事、刑事相结合的"三罚联动"机制成为监管新趋势 实现对违法违规行为的全方位追责 [1][8] 华铁股份违规案例 - 公司累计被罚款5565万元 涉及2023年三份定期报告的虚假记载和重大遗漏 [1][3][5] - 未披露与4家关联企业11.34亿元资金往来 实际资金流入关联方11.34亿元 转回3.51亿元 [5] - 通过调整合并报表虚增存货 子公司遗漏记账导致半年报多计货币资金5200万元 三季报多计6981.97万元 [5][6] - 实控人宣瑞国被重罚950万元并处终身市场禁入 财务总监张璇两次累计被罚330万元 [1][3][5] 泰禾集团违规案例 - 因未依法披露13起重大诉讼问题 导致2020-2022年年度报告存在重大遗漏 [1][6] - 公司被处以600万元行政处罚 [1][6] 民事与刑事追责进展 - 2024年移送公安机关线索涉及的退市公司达33家 康得新前董事长被判15年有期徒刑 [8][9] - 投服中心通过代位诉讼为大安堂案追回资金占用本息5.72亿元 成为全国首例全额追回案例 [9] - 法院已受理巴安水务、世茂股份虚假陈述民事赔偿案件 民事赔偿机制持续完善 [9]