核心观点 - 招商银行零售AUM突破16万亿元 成为国内首家达成此里程碑的股份制商业银行 标志着财富管理战略进入新阶段 [1] - AUM增长呈现明显加速度 从首个5万亿耗时9年缩短至最近5万亿仅用3年多 2024年增量达1.61万亿元创历史新高 [1][2] - 财富管理业务结构持续优化 存款占比低于30% 非货基金与理财保有规模稳居同业首位 代销保险存量保费突破1万亿元 [1][3][4] AUM增长态势 - 零售AUM达成三个5万亿里程碑用时分别为9年、5年和3年多 呈现显著加速趋势 [1][2] - 2022-2024年零售AUM分别为12.12万亿元、13.32万亿元和14.93万亿元 2023-2024年增量分别为1.2万亿元和1.61万亿元 [2] - 2025年最新AUM突破16万亿元 较2024年底增长超1万亿元仅用7个月 上半年增量创历史新高 [1][3] 业务结构优化 - 构建理财、基金、保险、私募、海外、黄金、存款七大产品线 实现AUM与收入结构均衡发展 [4] - 零售AUM中存款占比不足30% 客户在基金、理财、保险等产品配置意识增强 [4] - 公募非货基金和理财保有规模持续同业第一 零售代销保险存量保费规模突破1万亿元 [1][3][4] 客户服务体系建设 - 服务个人客户超2亿 "TREE资产配置服务体系"累计服务客户破千万 覆盖活钱、稳健、进取、保障四大需求 [1][4][6] - 智能财富助理"AI小招"升级为智能银行管家 实现售前-售中-售后全周期服务链路覆盖 [6][7] - 推出"指数通"、"跨境金融"、"全能定投"等APP跨品类服务专区 提供一站式财富管理体验 [7] 跨境金融创新 - 推出"跨境理财通2.0"升级服务 首创银行业"南向通"线上开户功能 [6] - 2024年5月推出首张境内外人民币结算万事达借记卡 6月上线"跨境支付通"功能 [6] 开放平台生态 - 与160余家合作伙伴开展深度合作 深化渠道共享、信息共享、运营共享、投研共享四大协同机制 [8][9] - 通过输出产品、金融及服务能力 构建大财富管理生态圈 [9]