【导读】过去一年，近七成量化对冲策略主题基金单位净值收益率为负 中国基金报记者 王建蔷 天心 最近一年，大盘走牛，量化对冲基金却 有 近七成单位净值增长率告负。对冲成本上升、风格适应性不足、流动性压力及策略同质化等，成 为量化对冲基金在牛市中跑输的主要因素。 为拓宽收益来源，不少对冲基金在根据对冲成本灵活调整配置比例的同时，也通过利率债、转债及股票多头策略提升组合性价比。 过去一年 近七成对冲策略基金收益告负 最近一年，大盘走牛，大部分基金斩获可观涨幅，仍有部分基金逆市亏损。 据Wind统计，截至8月22日，过去一年，上证指数、深证成指、创业板指累计涨幅分别约34%、49%、73%。 强势行情下，权益基金业绩全面回暖，超过99%的主动权益基金取得正收益。不过，号称"牛熊市都能赚钱"的量化对冲策略基金过去一年 表现却不尽如人意。 据Wind统计，截至8月22日，全市场可统计的23只量化对冲策略主题基金（以股票多空 类 为主），过去一年平均收益为-1.04%；其中 16只基金过去一年复权单位净值增长率告负，占比接近七成。 具体来看，收益表现较好的基金中，中邮绝对收益策略过去一年单位净值涨幅最高，达5.56%；申万 ...