公募基金重仓股表现强劲 - 截至8月22日，A股和港股市场共有1254只股票价格创阶段性新高或历史新高，其中828只是公募基金二季度末的前十大重仓股，占比达66.03% [1][2] - 二季度以来，110只累计涨幅超过100%的个股中有67只是基金重仓股，占比超过60% [2] - 公募基金成功捕捉到多只高涨幅股票，包括涨幅接近300%的新易盛、涨幅超过600%的舒泰神，以及宏和科技、恒宝股份等涨幅超过300%的个股 [2][5][6][7] 重点重仓股持仓与涨幅详情 - 基金持仓数量最多的两只股票是东方财富和农业银行，二季度末持仓分别超过20亿股和10亿股，农业银行二季度以来累计涨幅超过40%，创历史新高 [3][4] - AI芯片龙头寒武纪二季度以来累计涨幅为99.55%，共有397只基金重仓，持仓数量为6300.38万股，较一季度增加481.87万股 [4] - 光模块龙头新易盛二季度以来涨幅接近300%，是630只基金的重仓股，合计持股2.46亿股，其中1.23亿股为二季度新增 [5] - 中际旭创累计涨幅超过180%，594只公募基金合计持股近2亿股，一季度增持份额超过9000万股 [5] 市场流动性展望 - A股已连续8个交易日成交额突破2万亿元，沪指突破3800点，在流动性宽松共振下，市场有望持续释放赚钱效应 [11] - 存款搬家、美联储降息与人民币走强预期、以及险资等长期资金入市等因素叠加，有望为A股带来增量流动性 [11] - 尽管市场情绪可能过热，单日换手率一度升至6%以上，但居民储蓄存款高增长叠加“资产荒”环境，对高回报资产有较强配置需求，中长期观点维持相对积极 [12] 科技行业创新与估值重构 - 以DeepSeek为代表的原生创新企业正在颠覆传统叙事，验证中国科技实力的崛起 [13] - 中国科技资产有望迎来系统性的估值重构，未来有潜力“改变世界”的硬核创新预计将大量出现 [13]