市场整体表现 - A股三大指数涨跌不一 上证指数跌0.39% 深证成指涨0.26% 创业板指跌0.75% 北证50跌0.76% [2] - 沪深京三市成交额27098亿元 较上日缩量4671亿元 连续第3个交易日突破2.5万亿 [2] - 全市场超2800只个股上涨 [2] 板块表现 - 涨幅居前板块包括猪肉、游戏、消费电子、美容护理 [3] - 跌幅居前板块包括CRO、稀土永磁、PEEK材料、军工 [3] 稀土板块回调 - 稀土板块大幅回调 北方稀土跌超6% 包钢股份、中国稀土、广晟有色等多股跌超5% [5] - 北方稀土收盘价49.11元 下跌6.79% 总市值1775.36亿元 市盈率TTM 128.38 [6] - 美国总统特朗普威胁对中国稀土磁铁征收200%关税 [9] - 外交部回应已多次阐明中方关税立场 [9] - 东方证券认为稀土供给持续偏紧 价格有望上涨 [9] - 澳洲政府考虑为稀土价格设定底线 可能高于美国每公斤110美元标准 [9] 消费电子板块大涨 - 消费电子板块表现活跃 领益智造、歌尔股份涨停 立讯精密涨超6% [10] - 立讯精密上半年营业收入1245.03亿元 同比增长20.18% 净利润66.44亿元 同比增长23.13% [13] - 歌尔股份上半年营业收入375.49亿元 净利润14.17亿元 同比增长15.65% [13] - 79家消费电子公司合计归母净利润499.56亿元 较去年同期421.4亿元增长18.55% [13] - 50家公司归母净利润实现同比增长 [13] - iPhone 17已进入大规模量产阶段 [13] - 行业处于复苏周期叠加创新周期的向上趋势 [13] 猪肉板块走强 - 猪肉板块大幅上涨 牧原股份涨幅超7% 总市值3008亿元 [15] - 温氏股份涨近3% 邦基科技、京基智农等多只个股跟涨 [15] - 外三元生猪价格从年初16.04元/公斤跌至8月26日13.75元/公斤 [18] - 猪粮比价跌至6:1以下 进入三级预警区间 [18] - 国家启动中央冻猪肉储备收储 规模达2.9万吨 [18] - 政策指引与盈利下行共同影响下 低效产能或加速淘汰 [19] - 行业有望进入稳健高质量发展阶段 企业盈利中枢与稳定性有望抬升 [19]