以下文章来源于智通财经APP ，作者智通编选 报告核心逻辑围绕 "基金持仓行为 + 主动敞口 + 三重动量" 构建分析框架，揭示全球机构资金在 AI 长期主题主导下的配置偏 好： 半导体板块因 AI 景气度获巨额增持，工业与医疗板块遭显著抛售 ；地区层面， 亚太（除日本）成为资金避风港，美国市 场则面临持续流出压力 。此外，报告通过 "四大股票筛选标准"（拥挤型利好、拥挤型利空、欠配利好、欠配利空）识别出具有 潜在收益或风险的标的，为投资者提供决策参考。 一、全球资金流向：半导体成最大赢家，亚太（除日本）逆势吸金 1. 行业维度：AI 主题驱动半导体板块 "一枝独秀" 受 AI 长期投资主题回暖推动，上月全球纯多头基金对行业板块的配置呈现显著分化： 增持核心——半导体板块：上月全球 半导体板块获纯多头基金净买入 272 亿美元 ，成为全球增持规模最大的行业，反映机构 对 AI 产业链上游核心资产的长期信心。从细分领域看，AI 芯片、先进制程相关标的（如英伟达、台积电）是增持主力。 智通财经APP . 智通财经APP，连线全球资本市场。内容合作/内容举报请联系李先生： Tel: +86-15121009144 ...