量化私募与公募指增产品业绩对比 - 截至2025年8月15日，私募量化指增产品（398只）今年来收益均值为31.11%，超额收益均值为11.50%，而公募量化指增产品（382只）收益均值为22.03%，超额收益均值为6.04%，私募在收益和超额方面均领先公募 [2][3] 不同指数增强策略业绩表现 沪深300指增 - 私募沪深300指增产品（36只）今年来收益均值为15.21%，超额收益均值为7.86%，正超额产品占比97.22% [3] - 公募沪深300指增产品（127只）今年来收益均值为9.90%，超额收益均值为3.26%，正超额产品占比96.06% [3] - 私募前三名产品为海南澎湃私募"澎湃权益1号"、宁波幻方量化"九章幻方沪深300量化多策略1号"、德远投资"德远明选量化二号B类份额" [5][6] - 公募前三名产品为安信基金"安信量化沪深300增强A"（超额10.03%）、易方达基金"易方达沪深300精选增强A"（超额7.31%）、长城基金"长城久泰沪深300指数A"（超额6.91%） [5][7] 中证500指增 - 私募中证500指增产品（197只）今年来收益均值为29.40%，超额收益均值为12.81%，正超额产品占比96.95% [3][9] - 公募中证500指增产品（139只）今年来收益均值为17.70%，超额收益均值为3.62%，正超额产品占比89.93% [3][9] - 私募前三名产品为兆信私募"兆信中证500指数增强1号A类份额"、融伟投资基金"融伟屿通量化二号"、信弘天禾"信弘中证500指数增强2号A类份额" [9][10] - 公募前三名产品为鹏华基金"鹏华中证500指数增强A"（超额9.72%）、中欧基金"中欧中证500指数增强A"（超额9.59%）、博道基金"博道中证500增强A"（超额7.72%） [10][11] 中证1000指增 - 私募中证1000指增产品（149只）今年来收益均值为35.25%，超额收益均值为13.26%，正超额产品占比95.97% [3][12] - 公募中证1000指增产品（87只）今年来收益均值为25.59%，超额收益均值为6.98%，正超额产品占比96.55% [3][12] - 私募前三名产品为今通投资"今通量化价值成长六号"、鹿秀投资"鹿秀长颈鹿7号"、橡木资产"橡木望江二号" [13][14] - 公募前三名产品为博道基金"博道中证1000指数增强A"（超额15.14%）、工银瑞信基金"工银中证1000指数增强A"（超额15.02%）、汇添富基金"汇添富中证1000指数增强A"（超额13.94%） [14][15] 国证/中证2000指增 - 私募国证/中证2000指增产品（16只）今年来收益均值为44.57%，超额收益均值为12.06%，正超额产品占比100% [3][16] - 公募国证/中证2000指增产品（29只）今年来收益均值为34.91%，超额收益均值为10.29% [3][16] - 私募前三名产品为平方和投资"平方和鼎盛中证2000指数增强21号A期"、进化论资产"进化论多棱镜中证2000指数增强B类份额"、天算量化"天算中证2000指数增强1号A类份额" [17][18] - 公募前三名产品为汇添富基金"汇添富国证2000指数增强A"（超额16.30%）、鹏华基金"鹏华国证2000指数增强A"（超额16.10%）、招商基金"招商中证2000指数增强A"（超额13.58%） [17][19] 市场环境与策略优势 - 2025年上半年A股市场呈现显著结构性特征，中小盘风格持续占优，个股波动率提升，叠加日均成交额维持高位，为量化策略创造理想交易环境 [3] - 国证/中证2000指增产品受益于小微盘股风格及流动性充沛环境，成为获取超额的天然沃土 [16]