新能源电池板块行情爆发 - 创业板指数突破2900点创3年多新高 宁德时代一度涨超14%贡献涨幅超52点 [1] - 新能源车电池ETF一度大涨9.75% 涨幅居前ETF均与新能源电池相关 [3] - 先导智能20%涨停引爆板块 杭可科技/中科电气/盟固利/德方纳米等集体大涨 [1][4] 先导智能业绩表现 - 上半年收入66.10亿元同比增长14.92% 归母净利润7.40亿元同比增长61.19% [1] - 二季度收入35.12亿元同比增长43.86% 归母净利润3.75亿元同比增长456.29% [1][6] - 净利率达11.2%同比提升3.2个百分点 经营性现金流23.5亿元(去年同期-17.9亿元) [6] - 锂电业务受益头部厂商扩产及海外产能落地 订单趋势逐季改善周期拐点明确 [6] 杭可科技业绩表现 - 二季度营收12.90亿元同比增长28.12% 归母净利润1.72亿元同比增长78.73% [6] - 扣非净利润1.56亿元同比增长89.83% 业绩加速因行业需求回暖及交付节奏加快 [6] 板块上涨驱动因素 - 先导智能与杭可科技二季度业绩大涨催生市场预期 [7] - 人工智能板块调整促使投机资金转向新能源电池 [7] - 锂电设备行业结束连续两年下滑 订单趋势逐季改善 [6] 行业后市三大变量 - 供给层面"反内卷"政策延续 锂矿供应预期反复导致新能源金属价格宽幅震荡 [9] - 新能源车销量表现 2025年7月中国新能源汽车销售126.2万辆同比增长27.3%渗透率达48.7% [9] - 固态电池技术进步 半固态电池已实现规模化装车 全固态电池电解质体系取得关键进展 [9]