过去三年，单晶硅 " 拉晶 - 切片 - 电池 - 组件 " 全链条高速扩产，特种石墨 / 碳碳复合等热场材料企业吃到了红利：高纯度、耐高温、低杂质的等静压 石墨、碳毡与碳 / 碳构件，几乎是单晶拉晶炉的 " 刚需 " 。但自 2023 年下半年起，光伏产业链价格系统性下行、产能过剩凸显， 2024 - 2025 年的 " 价格战 " 把大量利润抹平甚至倒挂，行业进入出清周期成为阶段性常态。 02 在此背景下，具备高温热处理、纯化与大型碳构件加工能力的光伏热场碳材料企业，正把视线转向一个增量更确定的赛道 —— 硅基负极 。其逻辑并不复 杂：需求侧， 4C/5C 超充与更高能量密度的动力 / 消费电池加速采用硅碳体系；供给侧，热场企业与硅基负极在工艺、设备、纯度控制与石墨体系协同上 具备高度可迁移性，从而缩短切入时间与认证周期。 01 光伏 " 寒潮 " 倒逼转型：热场企业 " 先 天禀赋 " 光伏热场材料的核心壁垒在于超高温（ >2500–3000℃ ）处理、 CVD/CVI 涂覆、石墨化与超净纯化，以及大尺寸复杂结构的高精密机加与长周期稳定供 货。这些能力与负极材料（尤其是硅碳复合）高度契合： 首先 ， 硅 ...