新型AI芯片开发 - 公司正在开发新型AI芯片 功能比含光800更强大 可服务于更广泛的AI推理任务 [1] - 芯片生产不再由台积电代工 转为中国大陆企业代工 [2] - 公司不会直接销售这款芯片 客户将通过阿里云服务租用由新芯片提供支持的算力 [8] - 商业模式与云计算业务完美契合 能充分发挥自研芯片优势并通过云服务快速推广应用 [9] 财务表现 - 第二季度总营收2476.5亿元人民币 同比增长2% [12] - 净利润423.82亿元 同比暴涨76% [12] - 美股收涨13.53% 市值一夜暴涨368亿美元（约2600亿人民币） [10] 云智能业务表现 - 云智能集团季度收入333.98亿元 同比增长26% 创三年最高增速 [14] - 剔除内部业务后的外部收入增速达26% 增长主要来自外部市场需求 [14] - 经调整EBITA为29.54亿元 同比增长26% 显示良好规模效应和成本控制能力 [19] AI业务增长 - AI相关产品收入连续八个季度保持三位数同比增长 [5][15] - 外部商业化收入中AI贡献已超过20% [17] - AI需求爆发带动传统云服务增长 计算/存储及其他公共云服务需求持续增长 [18] 战略投入规划 - 未来三年计划投入超3800亿元用于云及AI基础设施建设 [7][24] - 平均每年投入超过1200亿元 属全球科技公司顶级水平 [25] - 本季度资本支出达387亿元 是去年同期的3.25倍 [23] 即时零售业务 - 淘宝闪购即时零售业务成为本季度最大投入重点 [26] - 销售和市场营销费用从326.96亿元猛增至531.78亿元 占收入比例从13.4%升至21.5% [26] - 8月前三周淘宝App月活消费者同比增长25% 88VIP会员数量突破5300万并保持双位数增长 [26] 技术产品进展 - 发布升级版Qwen3系列模型 包括非同步模型/推理模型/AI编码模型 均达全球顶尖水平 [21] - 开源多视频生成模型及文生图模型 赋能客户开发AI应用程序 [21] - 高德地图推出全球首个AI原生位置应用 全面开启AI转型 [21] 行业动态 - DeepSeek计划使用华为芯片训练部分模型 最大模型仍沿用英伟达芯片 [31] - 上海沐曦推出新型芯片 可作为H20替代选择 内存容量更大但耗电量更高 [31] - 寒武纪思元590芯片获行业认可 公司提醒投资者理性看待股价波动 [31]