迈威尔科技业绩与股价表现 - 迈威尔科技股价单日暴跌近19% 今年以来累计下跌超40% [1] - 第三季度营收指引为20.6亿美元 低于分析师预期的21亿美元 [3] - 第二季度营收20.1亿美元 同比增长58% 数据中心业务营收14.9亿美元 同比增长69% 但低于分析师预期的15.1亿美元 [4] 分析师观点与评级调整 - 美国银行分析师将评级从"买入"下调至"中性" 目标价从90美元降至78美元 [4] - 分析师指出微软合作项目可能从2027财年下半年推迟至2028财年 亚马逊3纳米芯片项目份额存在不确定性 [4] - 将2026年数据中心业务同比增长预期从23-25%下调至中双位数水平 [4] 行业整体表现 - 费城半导体指数单日大跌超3% [5] - 博通下跌3.65% 超威半导体下跌3.53% 英伟达下跌3.32% 台积电下跌3.11% [6] - 华尔街认为AI芯片股估值过高 财报容错空间极小 [6] 英伟达业绩与市场反应 - 第二季度营收467亿美元 超出预期的460亿美元 但同比增长速度为过去9个季度最慢 [7] - 数据中心营收411亿美元 同比增长56% 但低于市场预期的413亿美元 [7] - 财报发布后盘后一度跌超5% 引发市场对AI支出增速放缓的担忧 [7][8] 行业长期前景 - 英伟达CEO预测全球AI芯片市场将在未来五年扩容至数万亿美元 [8] - 强调推理型智能体AI算力消耗较传统机器人高100-1000倍 [8] - 指出全球四大云服务商6000亿美元资本支出和主权AI建设将支撑市场长期扩张 [8]