核心观点 - 公司完成两笔中期票据兑付 合计金额超36亿元 包括到期兑付和提前兑付[1] - 公司年内到期债券已全部偿还完毕 累计兑付债券本息约145亿元人民币[2][3] - 资产负债表优化和保留偿债现金流是公司近期主要运营重点[3][4] 债务兑付情况 - 8月26日完成"22龙湖拓展MTN001"兑付 本息合计15.495亿元 该债券发行额15亿元 利率3.30% 期限3年[1] - 同日提前兑付"22龙湖拓展MTN002" 本息合计20.523亿元 该债券发行额20亿元 利率3.00% 原定11月30日到期[1] - 7月3日兑付"22龙湖04" 本息合计17.66亿元[2] - 7月11日兑付"20龙湖拓展MTN001B" 金额5.225亿元[2] - 8月5日兑付"20龙湖06" 金额约9.5亿元[2] - 8月7日开始提前偿还12月到期海外银团贷款 已完成首笔11亿港元偿付[2] 债务管理策略 - 坚决推动整体负债规模稳步下降 保持银行融资不逾期不展期[2] - 优化融资结构 加大长期债务 控制短期债务 有序提前铺排债务偿还[2] - 2025年是公司债务转换的最后一年和最关键的年份[2] - 预计偿还完12月银团贷款后将偿清近期境外债务[3]