事件概述 - 印尼爆发全国性大规模抗议活动并出现人员伤亡，总统普拉博沃取消访华行程 [1][5][10][12] - 泰国政局出现动荡，总理佩通坦·西那瓦被取消资格，保守派政治人物阿努廷·查恩维拉古尔声称已获得足够支持成为总理 [5][6] 市场影响 - 上周五印尼股指下跌1.5%，在各国股指中跌幅居首，泰国股市同日下跌1.1% [3] - 8月份印尼股市吸引6.76亿美元外资净流入，而泰国则被撤出6.7亿美元 [8] - 今年迄今泰国股市下跌约10%，而印尼股市则上涨约11%，在骚乱前曾创下历史新高 [8] 事件背景与原因 - 印尼抗议活动导火索是国会议员被曝光享有每月5000万印尼盾的住房津贴，而雅加达最低月薪仅为540万印尼盾，津贴金额接近最低工资10倍 [6][10] - 加税、大规模裁员和通胀进一步点燃低收入群体不满，今年上半年超过4.2万工人被裁，比去年同期增加32% [6][12] - 印尼最富有的50人财富等于5000万印尼人的财富总和，约一半网约车司机几乎把全部收入花在日常开销上 [13] 分析师观点 - 分析师对印尼持低配立场，认为其政治风险上升，股市风险溢价提高，估值未反映经济中潜在问题 [6] - 与印尼相比，分析师对泰国态度更为乐观，指出估值便宜并寄望于新总理能刺激经济 [7] - 有分析师认为当前局势动荡未改变长期前景，市场估值优势和货币政策可能放松形成支撑 [8]