宏观经济与政策 - 中国8月官方制造业PMI为49.4%，非制造业PMI为50.3%，综合PMI为50.5%，分别环比上升0.1、0.2和0.3个百分点，经济景气水平总体保持扩张 [2] - 通用设备、铁路船舶航空航天设备等行业生产经营活动预期指数均位于58%以上较高景气区间 [2] - 《永久基本农田保护红线管理办法》将于2025年10月1日起施行，旨在落实最严格的耕地保护制度 [3] - 欧洲央行管委雷恩强调通胀风险目前倾向于下行，美国征收15%的关税可能使欧元区经济增长放缓几个小数点 [15] A股市场动态 - 下周A股市场将有29只股票面临解禁，合计解禁数量为20.13亿股，按最新收盘价计算合计解禁市值为188.77亿元，周环比减少73.51% [4] - 福田汽车、富特科技、益诺思解禁市值均超20亿元，富特科技、益诺思、速达股份、利仁科技流通盘将增加超100% [4] - 2025年上半年沪市公司合计实现营业收入24.68万亿元，同比微降1.3%；净利润2.39万亿元，同比增长1.1% [4] - 上半年408家沪市公司宣告中期分红，现金分红总额达5552亿元，同比分别增长12%、5%，14家公司分红金额超百亿元 [4] - 前8月主动权益基金单位净值增长率平均达到23.83%，最牛基金涨幅超175%，603只基金增长率超50%，其中21只超100% [8] 交易所交易基金 - 截至8月底沪市ETF规模超3.7万亿元，境内占比超七成，5只产品规模超千亿元 [5] - 股票ETF规模约2.6万亿元，债券ETF规模约4500亿元，今年以来资金净流入超3500亿元 [5] - 上半年新上市ETF共96只，募集规模合计788亿元，已超2024年全年水平 [5] - 截至6月底三家“国家队”合计持有26只ETF总市值达1.28万亿元，年内增幅超两成 [5] 机构资金动向 - 截至2025年6月30日五家A股上市险企股票投资规模近1.8万亿元，较2024年末增加4053.56亿元 [7] - 张坤管理的易方达蓝筹精选隐形重仓股包括分众传媒、美团、港交所等，分众传媒持仓增长13.76%，美团持仓减少46.43% [6][7] - 葛兰继续加码创新药械产业链重点增持艾力斯，傅鹏博大幅增持阿里巴巴、比亚迪等行业龙头 [6] - 对冲基金以7周来最快速度净买入中国股票，中国是8月份全球对冲基金净买入量最大的市场 [7] 行业与公司要闻 - 禾赛科技2025年一季度实现净收入5.253亿元，同比增加46.3%，已通过港交所聆讯拟赴港上市 [8] - 合肥芯碁微电子装备股份有限公司和轻松健康集团在港交所提交IPO申请 [8] - 优必选科技与国际投资机构Infini Capital签署10亿美金战略合作协议，计划在中东建立超级工厂和研发中心 [13] - 科大讯飞湾区总部及深圳产业加速中心在深圳龙华正式启动 [14] - 2025年度中国电影总票房（含海外）突破400亿元，其中国内市场总票房392.3亿元、观影人次超9.09亿，均超去年 [11] 上市公司公告 - 中可公司拟购买华力微97.5%股权，公司股票复牌 [9] - 东芯股份拟以自有资金约2.11亿元增资上海砺算 [9] - 华新水泥筹划境外子公司分拆上市 [9] - 茂化实华拟定增募资不超5.32亿元 [9] - 禹洲集团完成约67亿美元境外债重组，重组方案获境外债权人超过99%同意比例 [9][16] - 高能环境实控人李卫国拟减持公司不超3%股份 [9] 金融与地产 - 8月以来近20家中小银行下调存款利率，三年期、五年期定期存款利率降幅普遍达10至20个基点，普遍已降至2%以下 [10] - 1-8月TOP100房企销售总额为23270.5亿元，同比下降13.3%，降幅与1-7月持平 [10] - TOP10房企销售额均值为1145.0亿元，较上年下降12.1%；TOP11-30房企销售额均值为287.2亿元，较上年下降15.4% [10] - 8月中国汽车经销商库存预警指数为57.0%，同比上升0.8个百分点，环比下降0.2个百分点，位于荣枯线之上 [10] 国际动态与汇率 - 日美两国政府探讨减轻对日“对等关税”负担的特例措施和降低汽车关税的总统令，以及关于5500亿美元对美投资的共同文件 [15] - 马来西亚8月棕榈油出口142.1486万吨，环比增长10.22% [16] - 人民币兑美元汇率持续走强，离岸人民币兑美元汇率一度升破7.12，创出近10个月来新高 [16] - 今年年初至今加元兑美元汇率上涨4.68%，加元已成为表现最差的G10货币，目前汇率为1.37加元兑1美元 [17]