出海逻辑成为基金核心投资策略 - 出海逻辑成为基金挖掘弹性和评估逆周期能力的重要参考指标 [1] - 公募基金形成共识：出海既能寻找增量空间，又能对冲传统市场风险，实现超越宏观数据与行业增速的业绩表现 [2] - 公募基金十强产品业绩和十大重仓股特点均反映出海品种成为高质量投资的主要落脚点 [2] 出海指标驱动基金重仓布局 - 公募基金前十大重仓股（腾讯控股、宁德时代、阿里巴巴-w、新易盛、小米集团、紫金矿业等）几乎全部指向出海业务 [4] - 新易盛海外收入占比达78.70%，成为冠军基金永赢科技智选第一大重仓股，该基金年内收益超1.75倍 [4] - 创新药企出海支撑基金经理信心：上半年创新药海外许可金额超600亿美元，和铂医药海外收入占比从两年前37%猛增至98%，八个月内股价上涨约7倍 [5] - 重仓创新药的汇添富香港优势精选QDII基金年内收益达1.33倍 [5] 海外业务提供第二增长曲线 - 时代天使国内收入增长不足2%，但海外收入猛增1.24倍，拉动总收入增长超30%，净利润翻倍 [6] - 布鲁可国内收入增速19%，海外收入增长9倍；心动公司国内收入增长19%，海外增长64%；泡泡玛特国内收入增速1.58倍，海外增速3.13倍 [6] - 晶泰控股境外收入猛增9倍（境内增幅50%），海外收入占比突破80%，股价一个月内上涨70% [7][8] - 出海解决增量空间问题，帮助企业打开估值天花板或抵消传统市场压力 [8] 公募看好品牌化出海趋势 - 出海逻辑覆盖消费、科技、医药赛道，推动中国制造升级为中国品牌，带来估值溢价 [10] - 平安消费精选基金重点关注潮玩、国货化妆品等出海消费品细分赛道 [10] - 行业领军企业通过技术创新和本地化运营，将国内竞争力转化为全球影响力 [10] - 永赢科技智选基金聚焦算力领域，中国光通信、PCB厂商有望分享全球AI发展红利 [10]