头部科技公司市值变化 - 腾讯市值上涨约90%至5万亿元 稳居第一 [1][3] - 阿里市值重回2万亿元大关 [1][3] - 小米市值暴涨439% 跻身两万亿俱乐部 跃升至第三 [1][3] - 网易市值几乎翻倍 挤入前五 [3] - 快手市值上涨三成 [3] - 美团、京东跌出前五 百度出现回调但仍守前十 [3] AI资本投入格局 - 阿里二季度资本支出380亿元 同比增长220% [9] - 腾讯二季度资本支出191亿元 同比增长119% [9] - 阿里资本支出约为百度的23倍 [9] - 全球科技巨头军备竞赛加速 谷歌/Meta/微软单季度资本支出超200亿美元 亚马逊突破300亿美元 [10] - 未来五年全球五大科技巨头AI基础设施投入预计超万亿美元 [10] AI业务战略与变现 - 阿里实施"AI三板斧"战略：云转向AI云/钉钉建设智能体平台/夸克定位超级AI App [9] - 阿里云AI相关收入占比超20% 收入同比增长26% [9] - 腾讯AI主要应用于广告提效/视频号/游戏内容生成 广告收入同比增长20% [9] - 百度非广告类核心收入突破100亿元 同比增长34% [10] - 64%百度移动搜索结果已整合AI生成内容 [10] 垂直领域AI商业化进展 - 图像视频生成成为最快变现方向 覆盖三层广告主群体 [14] - 快手视频生成大模型"可灵"单季度营收超2.5亿元 全年预期调升至年初两倍 [14] - 网易有道AI相关收入达8000万元 同比增长约30% 连续四个季度盈利 [15] - AI学习机渗透率不足10% 对应全国约2亿在校生潜在市场 [15] - 科大讯飞学习机收入翻番 星火X1模型在教育医疗央国企市场落地 [15] 中型企业AI落地特征 - 研发投入普遍占营收20%以上 同比增幅5%-20% [17] - 金山办公WPS 365业务同比增长62% 研发投入占比36% [18] - 昆仑万维AI短剧平台DramaWave单月流水超2000万美元 海外收入占比超九成 [18] - 三七互娱2D素材AI生成比例超八成 3D资产生成比例达三成 [18] - 商汤科技生成式AI营收占比近八成 业务增长73% [19]