黄金市场表现 - 现货黄金价格创历史新高 首次站上3550美元/盎司 日内最高报3565.7美元/盎司 今年迄今累计涨幅超35% [2][4] - 美股黄金板块全线大涨 哈莫尼黄金大涨超8% 盎格鲁黄金涨超3% 科尔黛伦矿业和金田涨超2% 金罗斯黄金涨超1% [2][4] - 美元指数直线跳水 跌0.26%报98.0684 美元贬值直接利好以美元计价的黄金 [2][6] 黄金价格驱动因素 - 美国7月JOLTS职位空缺718.1万人 不及预期的737.8万人 降至10个月低点 显示企业招聘需求减弱 [2][6] - 摩根士丹利指出美联储降息周期开启 美元走弱 ETF资金流入和实物需求复苏为黄金提供支撑 将年底目标价设定为3800美元/盎司 [6] - 瑞银重申2026年6月金价将升至3700美元/盎司的预测 并指出在地缘政治或经济恶化情况下可能升至4000美元 [6] 科技股表现 - 谷歌股价大涨超8% 创历史新高 总市值突破2.76万亿美元 因法院裁定无需剥离Chrome浏览器和分拆安卓系统 [2][7] - 苹果股价大涨超3% 法院裁决被视为谷歌和苹果的"重大胜利" 同时苹果显著上调折叠屏iPhone出货量预期 [7] - 苹果将2026年折叠屏iPhone出货量预期提升至800-1000万部 2027年提升至2000-2500万部 此前预估分别为600-800万部和1000-1500万部 [7] 美股估值分析 - 标普500指数市销率达3.23倍创历史新高 基于未来12个月预期盈利的市盈率为22.5倍 高于2000年以来16.8倍的平均水平 [10] - 美股二季度财报季表现强劲 标普500指数每股收益增长10.6% 销售增长6.1% 但增长高度依赖大型科技股和金融板块 [10] - 大型科技股本季度每股收益增长27.6% 科技板块其他股票增长19.7% 远超长期历史平均8.7% [11] 机构观点 - 盈透证券警告极高估值和拥挤交易增加美股持续调整可能性 [10] - 巴克莱银行认为尽管标普500市盈率达22-22.5倍 但未过度泡沫化 科技股估值相对合理仍有上涨空间 [10][11] - 大型科技股以约29倍前瞻市盈率交易 低于2024年末水平且低于其相对标普500的长期平均溢价 [11] 个股表现 - 梅西百货股价暴涨超21% 第二季度营收48.1亿美元同比下降2.8%但高于预期的47.6亿美元 调整后每股收益41美分大超预期的18美分 [7][8] - 梅西百货预计本财年净销售额将达到214.5亿美元 较之前预计的最高214亿美元略有增长且高于分析师预期 [8]