全球面板行业营收格局 - 2025上半年全球主要面板厂营收总额达562亿美元 同比基本持平 其中Q2'25环比增长5.8% 同比下滑4.2% [2] - 中国大陆面板厂总营收293亿美元 全球占比52.1% 份额同比增长3.3个百分点 首次超过一半份额 [2] - 韩国面板企业营收份额下滑至30% 同比下滑3.2个百分点 中国台湾企业占比13.2% 同比增长0.6个百分点 日本企业占比3.5% 同比下滑0.7个百分点 [2] 区域营收动态变化 - 2025上半年中国大陆面板厂总营收同比增长7% 中国台湾同比增长4.4% 韩国同比下滑9.5% 日本同比下滑16.7% [4] - 对比2020年 中国大陆面板企业全球份额增长18.6个百分点 中国台湾下滑2.3个百分点 韩国下滑10.3个百分点 日本下滑约6个百分点 [4] 企业营收竞争梯队 - 京东方BOE维持全球TOP1位置且领先优势进一步加大 TCL华星CSOT与三星显示SDC、乐金显示LGD营收差距明显缩小 处于第二梯队 [6] - 友达AUO、群创Innolux、天马Tianma和惠科HKC四家营收均高于20亿美元 处于第三梯队 [6] 营业利润表现分析 - 2025上半年全球7家面板上市企业实现盈利 较去年同期增加友达AUO和天马Tianma两家 非上市企业惠科HKC也实现盈利 [10] - 营业亏损总额约7.9亿美元 同比减亏近10亿美元 乐金显示LGD亏损从4.25亿美元改善至0.6亿美元 主要因出售广州LCD工厂和OLED业务结构优化 [10] - 三星显示SDC营业利润全球第一但领先优势大幅减弱 TCL华星CSOT和京东方BOE位列二、三 三者利润均在6亿美元上下 处于同一梯队 [10] 行业发展趋势 - 显示产业从"规模扩张"向"价值重塑"转型 中国大陆厂商凭借产能优势与技术突围持续扩大竞争力 [12] - 韩国企业面临"守擂高端"与"成本控制"双重考验 2025下半年在大尺寸化、Mini LED、OLED及AI高附加值产品带动下 中国大陆市场或迎结构性增长 [12]