公募基金费率改革 - 证监会就公募基金销售费用管理规定公开征求意见 拟合理调降公募基金认购费 申购费 销售服务费等销售环节费率水平 并优化赎回费制度安排[2] - 三个阶段费改累计让利超500亿元 其中第三阶段每年为投资者让利约300亿元[2] - 公募基金行业机构投资者直销服务平台（FISP平台）正式启动运行 基金管理人 基金托管人应当接入FISP平台[2] 深圳房地产政策调整 - 深圳进一步放松住房限购政策 符合条件的居民家庭在罗湖区 宝安区（不含新安街道） 龙岗区 龙华区 坪山区 光明区内购房不限套数 外地户籍无满1年社保或个税证明限购2套[2] - 盐田区 大鹏新区购房不再审核购房资格 成年单身人士按照居民家庭执行限购政策[2] - 房贷利率不再区分首套住房和二套住房 深圳还拟调整公积金政策 新增购房首付款等六类提取情形[2] 美国就业市场数据 - 美国8月非农就业仅增长2.2万人 远不及市场预期的7.5万人[3] - 6月非农就业数据由此前的增加2.7万人大幅下修至减少1.3万人 为自2020年以来首次出现月度就业人数萎缩[3] - 8月失业率升至4.3% 为2021年以来新高 CME"美联储观察"数据显示 美联储9月维持利率不变的概率为0 降息25个基点的概率为88.2% 降息50个基点的概率为11.7%[3] 中美贸易与科技关系 - 美国总统特朗普要求欧洲对中国施加经济压力 特朗普称将对未把生产转移到美国的半导体公司征收关税[4] - 美国Anthropic以安全风险为由停止对华AI服务[4] - 外交部回应称 中方不是乌克兰危机当事方 坚决反对对中方施加所谓"经济压力" 中方在关税问题上的立场是一贯的 明确的 中方一贯反对将科技和经贸问题政治化 工具化 武器化[4] 俄罗斯对华免签政策 - 俄罗斯总统普京在东方经济论坛表示 俄罗斯相应也将对等实施对华免签政策 作为对中方对俄免签友好措施的回应[5] 服务消费政策与数据 - 扩大服务消费若干政策举措有望近日推出 新政将着力增加高品质服务供给 包括扩大入境消费 推动互联网 文化等领域有序开放 推动将露营 民宿 物业服务 "互联网+医疗"等服务消费条目纳入鼓励外商投资产业目录[5] - 商务部公布数据显示 1-7月我国服务进出口总额45781.6亿元 同比增长8.2% 其中出口19983亿元增长15.3% 进口25798.6亿元增长3.3% 服务贸易逆差5815.6亿元 同比减少1836.2亿元[5] 外汇与反洗钱政策 - 国家外汇局就进一步便利外汇资金结算公开征求意见 具体措施包括扩大跨境贸易高水平开放试点地区范围等9方面[5] - 央行等八部门就反洗钱特别预防措施管理办法公开征求意见 办法明确了应采取反洗钱特别预防措施的三类名单和措施的具体内容 明确规定采取措施前不得事先通知名单所列对象[6] 贸易救济措施 - 商务部初步裁定原产于欧盟的进口相关猪肉及猪副产品存在倾销 国内产业受到实质损害 商务部决定9月10日起以保证金形式实施临时反倾销措施[6] A股市场表现 - 周五A股单边回升 全天超4800股飘红 新能源产业链满屏涨停 锂电池 储能 CPO概念涨幅居前 银行 乳业 保险逆势飘绿[7] - 上证指数涨1.24%报3812.51点 深证成指涨3.89% 创业板指大涨6.55%再创新高 北证50涨5.15% A股全天成交2.35万亿元 较上日缩量逾2000亿元[7] - 香港恒生指数涨1.43%报25417.98点 恒生科技指数涨1.95% 恒生中国企业指数涨1.34% 大市成交2999.45亿港元 南向资金净买入56.23亿港元[7] 港股IPO市场 - 港交所行政总裁陈翊庭表示 港股市场今年以来新股发行规模大幅增长 截至8月底的融资总额达1375亿港元 同比增长接近6倍 远超全球新股融资额的同比增幅 其中A+H上市模式表现突出 占上半年总融资额的七成[7] 交易所监管动态 - 上交所本周对*ST亚振 天普股份等异常波动股票进行重点监控 对32起上市公司重大事项等进行专项核查 向证监会上报涉嫌违法违规案件线索5起[8] - 深交所本周对139起证券异常交易行为采取了自律监管措施 共上报证监会2起涉嫌违法违规案件线索[8] 个股异常表现 - ST高鸿9月5日继续一字跌停 收报0.8元/股 再创历史新低 今年以来该股累计跌停数量已经达到39个 超过ST苏吴的38个 刷新年内A股跌停数量纪录[8] 机构市场观点 - 高盛维持对中国离岸股市及A股的"超配"建议 预计MSCI中国指数在12个月内将上涨10% 目标点位至90点 沪深300指数在12个月内将上涨12% 目标点位至4900点[8] 重要公司公告 - 贵州茅台集团获不超27亿元增持贷款承诺函[10] - 海康威视董事长提议2025年中期每10股派4元[10] - 光启技术光启尖端签订12.78亿元超材料产品批产合同[10] - *ST紫天深交所决定终止公司股票上市 9月15日复牌[10] - 旷达科技株洲市国资委将成为公司实际控制人 股票复牌[10] - 百利天恒全球首创EGFR×HER3双抗ADC药物iza-bren被纳入优先审评程序[10] - 航天宏图与巴基斯坦签署29亿元互联网卫星合作协议 仅为初步意向[10] - 吉利汽车私有化极氪获股东大会通过[10] - 牧原股份8月商品猪销售收入同比减少12.3%[10] - 保利发展8月签约金额180.15亿元 同比减少18.54%[10] 股东减持公告 - 捷佳伟创股东及高管计划减持不超301.06万股公司股份[10] - 诚达药业股东拟减持不超过7.27%公司股份[10] - 康辰药业控股股东刘建华计划减持不超过3%公司股份[10] - 天际股份控股股东汕头天际减持300万股股份[10] 监管调查与上市计划 - ST岭南公司及原控股股东涉嫌信披违法违规被证监会立案[10] - 昌晨股份拟发行H股股票并在香港联交所上市[10] 保险业监管新规 - 金融监管总局修订发布《保险公司资本保证金管理办法》 取消资本保证金存放银行类型限制 优化存放银行条件 完善资本保证金存放形式 增加"大额存单"存放形式[11] 科技产业动态 - 市场监管总局介绍 在脑机接口领域我国专家正在牵头制定一系列引领产业发展方向的国际标准 其中术语国际标准将统一国际各方认知 数据格式国际标准将统一数据应用格式[11] - 2025世界智能产业博览会在重庆开幕 会上签约投资项目合同金额超2000亿元 本次签约项目以人工智能为主线 聚焦"人工智能+"和"智能网联新能源汽车"等领域[11] - 美国企业对特定液晶显示设备 组件及其下游产品提起337调查申请 并请求发布有限排除令和禁止令 美国 中国 韩国 越南等20家企业涉案[11] 区块链与支付创新 - 支付巨头Stripe与加密投资公司Paradigm正携手孵化一个专为稳定币支付打造的新区块链项目Tempo Tempo区块链将允许用户使用任何稳定币支付费用[12] 人工智能与互联网 - 阿里巴巴旗下通义千问宣布推出Qwen3-Max-Preview 为其迄今为止最大的模型 拥有超过1万亿参数 新版本在中英文理解 复杂指令遵循 工具调用等维度实现了显著增强 同时大幅减少了知识幻觉[13] - 小红书有望在2025年实现利润增长两倍至30亿美元 并在商业化方面取得进展 有望实现上市[13] - 大多数有意收购星巴克中国业务的竞标者均已提交报价 金额高达50亿美元[13] - TikTok宣布在欧洲拥有超过2亿月活跃用户 较去年的1.75亿人相比有所增长 目前用户约占欧洲三分之一的人口[16] - OpenAI即将生产自己的人工智能芯片 OpenAI与博通共同设计的AI芯片将在明年首次上市 以减少对英伟达芯片的依赖[15] 科技公司业绩与计划 - 特斯拉董事会制定了公司CEO埃隆·马斯克的留任计划 向其提出一项史无前例的薪酬协议 潜在价值约1万亿美元 提案设定了一系列雄心勃勃的业绩基准 包括扩大无人出租车业务 以及将公司市值从目前的约1万亿美元增长至至少8.5万亿美元[13] - 苹果上一财年在印度的销售额同比增长约13% 创下近90亿美元的历史新高 iPhone贡献了大部分销售额 MacBook电脑的需求也大幅增长[13] - 鸿海公布数据显示 8月营收总额为6065亿新台币 同比增长10.6% 为历年同期最高 环比略下降1.2% 鸿海预计第三季度销售额将实现环比和同比增长[14] - Meta首席执行官扎克伯格表示 Meta计划到2028年之前 在美国建设数据中心和其他基础设施方面的投入将"至少达到6000亿美元"[17] 半导体行业传闻 - 联发科方面辟谣收购传闻称"不是真的" 此前英伟达官方公开了与联发科共同开发的GB10超级芯片细节 引发市场对英伟达可能以730亿美元收购联发科的猜测[14] 美联储主席人选 - 特朗普在白宫的总统办公室对多名记者透露 美联储主席的候选人名单已缩减至三人 也可能有四人 目前任白宫国家经济委员会主任（NEC）的哈塞特就是其中之一 特朗普表示他支持哈塞特接替鲍威尔担任美联储主席[18] 科技巨头监管与关税 - 欧盟对谷歌开出29.5亿欧元"罚单" 称其滥用广告技术主导地位损害竞争环境 欧盟还称不排除对谷歌的广告技术业务实施结构性拆分的可能性[18] - 美国总统特朗普宣布 美政府将对未将生产转移至美国的半导体企业进口产品征收关税 他强调若企业在美投资或有建厂计划则可豁免关税[18] 日本与英国经济数据 - 日本央行10月加息概率大增 日本7月名义薪资同比增长4.1% 创下自去年12月以来的最大增幅 另外日本最低时薪上调6.3%至1121日元 创1978年以来最大涨幅[19] - 英国最大抵押贷款机构之一Halifax发布数据 8月份英国房屋平均价格上涨0.3%至299331英镑 同比则上涨2.2% 再创历史新高[19] 欧元区经济增长 - 欧元区第二季度GDP终值同比增长1.5% 较初值上调0.1个百分点 环比则增长0.1% 与初值相同 受库存及政府和家庭支出推动[20] 全球股市表现 - 美国三大股指小幅收跌 道指跌0.48% 标普500指数跌0.32% 纳指跌0.03% 本周道指跌0.32% 标普500指数涨0.33% 纳指涨1.14%[21] - 欧洲三大股指收盘全线下跌 德国DAX指数跌0.73% 法国CAC40指数跌0.31% 英国富时100指数跌0.09% 本周德国DAX指数跌1.28% 法国CAC40指数跌0.38% 英国富时100指数涨0.23%[21] - 亚太主要股市涨跌互现 日经225指数涨1.03% 韩国综指涨0.13% 印度SENSEX30跌0.01%[29] 货币政策预期 - 央行重启国债买卖操作预期骤然升温 当前国有大型银行已储备大量短期国债 应对央行重启国债买卖操作的头寸需求 四季度央行有可能实施降准 并适时恢复国债操作买卖[22] - 股债"跷跷板"效应再现 周五国内债市走弱 银行间主要利率债收益率普遍上行1-2bp 国债期货全线收跌 30年期主力合约跌0.89% 盘中一度跌超1%[22] 债券市场动态 - 美债收益率集体下跌 2年期美债收益率跌7.45个基点报3.507% 10年期美债收益率跌8.46个基点报4.076% 30年期美债收益率跌9.27个基点报4.760% 美国8月非农就业数据大幅低于预期强化市场对美联储降息预期[23] 大宗商品市场 - 8月份中国大宗商品价格指数为111.7点 环比上涨0.3% 连续4个月环比上升[24] - 国际贵金属期货普遍收涨 COMEX黄金期货涨0.92%报3639.8美元/盎司 周涨3.52% COMEX白银期货涨0.22%报41.51美元/盎司 周涨1.93% 现货黄金涨逾1% 盘中史上首次站上3600美元/盎司整数大关 今年迄今累计涨幅达37%[24] - 美油主力合约收跌2.38%报61.97美元/桶 周跌3.19% 布伦特原油主力合约跌1.97%报65.67美元/桶 周跌2.68% 国际油价下跌主要受到欧佩克+增产预期升温的影响[25] - 伦敦基本金属多数上涨 LME期锌涨0.49%周涨1.37% LME期铝涨0.42%周跌0.50% LME期镍涨0.29%周跌0.91% 美联储降息预期升温对金属价格形成支撑[25] 外汇市场 - 周五在岸人民币对美元16:30收盘报7.1378 较上一交易日上涨24个基点 本周累计下跌48个基点 人民币对美元中间价报7.1064 调贬12个基点 本周累计调贬34个基点[26] - 纽约尾盘美元指数跌0.56%报97.74 非美货币多数上涨 欧元兑美元涨0.58%报1.1719 英镑兑美元涨0.55%报1.3509 离岸人民币对美元涨109个基点报7.1263[27]