行业结构性调整 - 磷酸铁锂市场处于关键时期 落后产能加速淘汰而先进产能加快放量 行业正经历结构性调整[2] - 新能源汽车和工商业储能爆发式增长吸引各路资本涌入 导致赛道拥挤 供需关系反转[2] - 行业回归理性后产能消化问题凸显 总量过剩但优质产能紧缺 马太效应明显头部企业强者恒强[2][3] 头部企业订单与开工情况 - 2024年末至今磷酸铁锂大单长单不断 但高度集中于头部企业[3] - 头部企业保持较高开工水平业绩回暖 而行业整体开工率不高 中小厂商生存艰难[3] - 头部企业凭借技术优势获得订单 例如储能市场推动能量密度、循环寿命、倍率性能持续优化[3] 技术发展与产能布局 - 高压实磷酸铁锂技术成为未来方向 多个厂商加速布局[3] - 德方纳米第四代高压实密度产品出货占比达20%～30% 第五代已进入中试量产阶段[17] - 鹏博新材采用草酸亚铁法制备高压实磷酸铁锂 万华化学第四代产品量产供应且五代完成定型[19] 近期项目进展 - 贵州安达科技6万吨/年磷酸铁锂建设项目环评变更 计划投资10亿元建6条生产线[6] - 贵州磷化中合年产30万吨磷酸铁锂项目一期规划15万吨 由贵州磷化持股65%和中核华原钛白持股35%[7] - 山西阳泉鹏博新材10万吨高性能磷酸铁锂项目一期投资18.5亿元建8条生产线 9月中旬试生产10月交付[8] - 鹏博新材三大基地总产能将超35万吨/年 长沙基地5万吨已释放 阳泉即将释放 毕节规划10万吨[10] - 万华化学四川12万吨磷酸铁扩建项目环评通过 计划投资1.1亿元建2条产线采用铵法和铁法工艺[11] - 宁夏宝丰能源首期25万吨磷酸铁锂项目预计本月落地 总投资150亿元 计划2025年9月投产 2026年营收预计超120亿元[12] - 江西升华年产20万吨新型高压实磷酸铁锂一体化项目B区工程通过验收[13] - 北珂新能源河北2000吨磷酸铁锂正极材料生产项目进入环评批复公示阶段[14] 电池订单与市场动态 - 国轩高科在摩洛哥光储项目提供314Ah储能电芯、5MWh液冷系统和5.5MW PCS中压一体机[16] - 楚能新能源与东风柳汽签署协议 未来五年提供超30GWh电池产品[17] - 印度Ashok Leyland与中创新航合作 未来7-10年投资404亿元建设电池制造项目[17] - LG新能源与奔驰签署协议 2028-2035年供应32GWh电池 2029-2037年供应附属公司75GWh电池[17] - SK On与美国Flatiron Energy签署7.2GWh磷酸铁锂电池订单 2026-2030年供货储能电池[17]