主题交易热度与资金流向 - 上周热点主题日均成交额平均11.77亿元环比回落但日均换手率5.4%再创年内新高显示主题交易热度维持高位 [1] - 主题热点出现高低切换锂电池/逆变器/储能/固态电池等新能源相关主题大涨且资金整体净流入而军工相关的地面兵装/商业航天等主题大幅回调 [1] - 8月中旬以来AI相关主题受益产业进展、流动性预期与风险偏好共振行情加速但市场震荡加剧后资金转向寻找低位主题投资机会 [1] 反内卷主题 - 综合整治"内卷式"竞争加速推进工信部指出在破除"内卷式"竞争中实现光伏等领域高质量发展依法治理光伏等产品低价竞争 [2] - 市场监管总局召开综合整治市场竞争秩序防范非理性竞争部署推进会当前光伏产业链产能集中释放价格显著下滑亟需引导行业竞争回归良性 [2] - 可再生能源新增装机大增发电量占比近四成随着"136号文"在各地落地实施新型储能装机规模有望保持高增长推荐光伏/储能/风电等新能源产业及造纸/快递/生猪养殖等供给侧预期改善行业 [2] 固态电池主题 - 产业化进程加速工信部提出支持全固态电池等前沿技术方向基础研究亿纬锂能下线"龙泉二号"全固态电池能量密度达300Wh/kg面向人形机器人/低空飞行器及AI等高端装备应用 [3] - 国轩高科首条全固态中试线正式贯通固态电池具备高安全性/高能量密度/高功率等全面优势多家车企发布固态电池装车规划 [3] - 2030年我国固态电池出货量有望超65GW产业化进程和规模化装车有望加速推荐电池制造龙头及关键材料与设备制造商 [3] AI应用与具身智能主题 - 国务院发布《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》要求2027年新一代智能终端/智能体等应用普及率超70%AI产业进入大规模示范应用阶段应用落地拉动算力等基础设施投资需求 [4] - 推荐受益模型效率提升和成本下降的应用公司包括金融/办公/游戏/教育/医疗/营销/工业/农业等领域及受益智能终端普及率提升的AI手机/机器人/智能穿戴等 [4] - 具身智能机器人产业从"技术探索"迈向"规模商用"智元机器人提出2025年将迎来商用发展拐点国产机器人公司新品发布与融资进度加快宇树科技开启上市辅导智元拟收购上市公司控股权 [4] - 推荐受益技术升级迭代的编码器/丝杠/灵巧手等核心零部件及具备规模化量产能力的整机制造商供应链 [4]