摩根士丹利将甲骨文2029财年收入预期从1040亿美元上调至1250亿美元。但由于新增AI基础设施业务利润率偏低，预计营业利润率将从2025财年的 44%降至2029财年的39%。摩根士丹利参照微软估值给予25倍市盈率，预测2029财年EPS 11.65美元，2027财年目标价246美元。甲骨文周一收盘价 238.48美元，距离目标价仅3%上涨空间。 摩根士丹利最新研报显示，甲骨文凭借AI基础设施业务的强劲表现，预计2029财年收入目标将从此前的1040亿美元上调至1250亿美元，但是利润率压 力不容忽视。 9月8日，大摩分析师Keith Weiss在前瞻甲骨文业绩的研报中指出，由于 AI基础设施业务强劲增长的推动，尤其是与OpenAI的巨额合同，大摩将甲骨 文2029财年的收入预期从1040亿美元大幅上调至1250亿美元。 然而研报指出，新增的AI基础设施业务利润率较低，预计将拉低公司整体营业利润率 。2025财年的44%将下滑至2029财年的39%。甲骨文在第四季度 财报中未重申此前设定的2026财年非GAAP营业利润率45%的目标。 报告特别关注了甲骨文客户集中度风险问题。 6月份甲骨文宣布的300亿美 ...