交易概述 - 中芯国际拟发行股份收购中芯北方49%股权 交易对象包括国家集成电路基金（32%）、集成电路投资中心（9%）、亦庄国投（5.75%）、中关村发展（1.125%）及北京工投（1.125%）[2][3] - 交易完成后中芯北方将成为公司全资子公司 交易价格尚未确定 需以评估报告为依据协商确定[2][3] - 公司于8月29日停牌 9月8日披露预案 9月9日复牌[7][8] 交易条款 - 发行股份价格为74.20元/股 较定价基准日前120日均价92.75元/股折价20%[5] - 交易对象股份锁定期为12个月[5] - 支付方式为纯股份对价 无现金支付[3] 财务影响 - 收购完成后预计将提升公司归母净利润 中芯北方作为成熟产能已进入盈利高峰期[5] - 2025年上半年公司归母净利润23亿元 同比增长39.8%[5] 市场反应 - 复牌当日股价低开11.12% 收盘大跌10.26%至102.99元/股[2] - 发行价74.20元较停牌前收盘价114.76元折让35% 引发投资者对股权稀释的担忧[10] - A股停牌期间H股累计下跌超4% 负面情绪传导至A股市场[10]