私募基金持仓变动分析方法 - 通过上市公司前十大股东和流通股东数据间接观测私募管理人股票持仓变动 基于持股数量和总股本重新计算持股比例统一统计口径 [1][2] - 仅当股东上期和本期均在前十大名单内时能准确计算季度持仓变动 否则通过新进名单设上期持股为0或退出名单设本期持股为0进行估算 [2][4] - 选取股票策略为主 管理规模百亿以上且两期前十大名单出现不少于3只股票的私募管理人作为样本 包括迎水 睿郡 冯柳 仁桥 葛卫东 聚鸣 宁泉 邓晓峰 高瓴 盈峰 盘京 大朴等12家 [2] 私募持仓行业分布特征 - 2025Q2电子 基础化工 医药行业私募进入前十大名单股票数量最多 分别为16只 12只 12只 [1][3] - 相比2025Q1 食品饮料 轻工制造 建材行业新进前十大名单股票数量最多 电力设备及新能源 国防军工 钢铁行业撤离数量最多 [1][3] 个股持仓比例变动排行 - 持股比例增长前20只股票中电子 基础化工 医药行业出现频率较高 太极集团增长3.59% 索菲亚增长1.95% 天壕能源增长1.68% 会稽山增长1.04% 中晟高科增长0.96% [1][6][7] - 持股比例降低前20只股票中电力设备及新能源 电子 基础化工行业出现频率较高 百济神州-U降低6.62% 岱勒新材降低2.79% 景嘉微降低1.92% 飞力达降低1.76% 恒铭达降低1.73% [1][7][8] 重点私募管理人持仓变动 - 迎水加仓方邦股份0.78% 华斯股份0.50% 圣湘生物0.42% 减仓长阳科技0.62% 天能重工0.59% 海联金汇0.59% [9][10] - 睿郡加仓兔宝宝0.73% 道氏技术0.50% 扬杰科技0.47% 减仓元力股份1.18% 鼎龙股份1.04% 卓然股份0.64% [10][11][12] - 冯柳加仓太极集团3.59% 松井股份0.67% 新城控股0.42% 安琪酵母0.41% 减仓瑞丰新材1.58% 泰坦科技0.61% [12][14] - 仁桥加仓城投控股0.45% 新经典0.40% 苏垦农发0.30% 减仓海陆重工0.88% 精锻科技0.62% [13][14] - 葛卫东加仓会稽山1.04% 中晟高科0.96% 拉芳家化0.71% 减仓景嘉微1.92% ST铖昌0.75% 苏大维格0.62% [14][15] - 聚鸣加仓景旺电子0.65% 平安电工0.26% 涛涛车业0.15% 减仓岱勒新材2.79% 恒铭达1.73% 上海电影0.69% [14][15] - 宁泉加仓天壕能源1.68% 美畅股份0.57% 山东路桥0.22% 减仓飞力达1.76% 阳光照明0.44% [17][18] - 邓晓峰加仓云铝股份0.24% 紫金矿业0.03% 减仓中国铝业0.64% TCL科技0.03% 京东方A0.02% [17][18] - 高瓴减仓百济神州-U6.62% 隆基绿能0.07% [17][18]