记忆体市场涨价趋势 - 第四季记忆体报价预计季增20%至50%涨幅 [2] - 南亚科第三季合约价季对季大涨70% 第四季季涨50% [2] - 华邦电第三季季涨60% 第四季再涨二成 相较第二季低谷涨幅高达80%至90% [2] 供需结构变化 - AI浪潮带动运算与储存需求持续飙升 全球记忆体供需结构彻底改观 [2] - DDR4产品供不应求格局确立 因减产与停产进程推进 [2] - 至2026年第四季全球DDR4产能将仅剩2025年第一季的25%至33% [2] 厂商产能调整策略 - 三星电子 SK海力士 美光与长鑫存储等四大厂商相继关闭DDR4产线 仅保留少量产能供应车用工控与网通等长约市场 [2] - 南亚科将DDR4产能提升50%以填补国际大厂退出后的缺口 [3] - 华邦电投入新增产能生产8Gb DDR4产品 [3] 需求端持续支撑 - 低于200美元的平价手机因成本限制仍以LPDDR4/4X为主要配置 [3] - 机上盒电视WiFi路由器等消费性电子产品以及工控车用等长效周期市场依旧对DDR4有高度依赖 [3] - 2026年DDR4/DDR3需求仍将维持一定水准 形成供给快速萎缩需求缓步下降的缺口 [3] 市场竞争格局演变 - 2026年下半年DDR4前二大供应商将由三星加南亚科取代原本的三星加SK海力士 [3] - 两家台厂的市占率可望在2026年显著提升 逐步挑战韩系厂在DDR4领域的主导地位 [3] - DDR3/DDR4报价有望持续走扬 价格弹升趋势将进一步推升台厂营运动能 [3]