市场整体表现 - 市场全天持续走强，三大指数强势反弹，创业板指和深成指双双再创年内新高，沪指涨1.65%，深成指涨3.36%，创业板指涨5.15% [1] - 沪深两市成交额达2.44万亿元，较上一个交易日放量4596亿元，全市场超4200只个股上涨 [2] 算力硬件与芯片概念 - 算力硬件股成为市场焦点，液冷、CPO、PCB等多个方向上涨，胜宏科技涨超16%，中际旭创涨超14%，新易盛涨超13%，天孚通信涨超13%，寒武纪涨近9%，景旺电子、东山精密、剑桥科技等多股涨停 [4] - 工业富联再度涨停，实现2连板，续创历史新高，收盘报59.04元/股，成交额155亿元，最新总市值1.17万亿元 [6] - 美股甲骨文股价飙升36%，创收盘新高，单日市值暴增2438亿美元（约合人民币1.73万亿元），收盘市值达到9222.24亿美元，其创始人拉里·埃里森的个人财富单日暴增890亿美元 [8] - 花旗上调中际旭创、新易盛、天孚通信目标价，认为近期光模块公司股价上涨动力主要由于每股收益上调，尤其是2025年第二季度业绩超预期 [11] - 花旗研报认为，尽管中国光模块公司股价年初以来大幅上涨后短期获利回吐在所难免，但鉴于2027年需求可见度显著增强，整体叙事依旧强劲，光模块公司值得重估至20倍以上市盈率 [12] - 广发证券研报表示，2025年上半年AI产业链维持高景气，呈现全球市场协同、国内外需求联动的强劲态势，海外云厂商持续加大算力基础设施投入，驱动高速率光模块、AI服务器等硬件需求保持强劲，同时国内运营商与数据中心企业加速AI部署，推动国产算力产业链蓬勃发展 [12] 证券板块 - “牛市旗手”券商股持续发力，国海证券涨停，长江证券涨6.81%，中原证券涨4.86%，太平洋涨4.38%，东方财富涨4.12%，西南证券涨4.02% [14][15][16] - 在股市回暖及两融余额不断增长背景下，华林证券宣布将信用业务总规模上限由62亿元提高至80亿元，增幅近29%，这是该公司不到半年内第二次上调相关额度 [16] - Wind数据显示，截至9月9日，A股两融余额继续突破2.3万亿元，达到23197亿元，再创历史新高 [16] - 东吴证券认为，中短期来看资本市场的活跃度仍然是最大的支撑因素，长期来看宏观环境的稳中向好以及资本市场改革深化将推动证券科技及券商IT行业ROE中枢稳步抬升 [17] 创新药板块 - 创新药板块上午下跌，百济神州、恒瑞医药、药明康德等龙头股下跌，午后跌幅有所收窄 [19] - 一项草拟的行政命令威胁要切断从中国引进创新药的通道，包括美国制药公司从中国药企收购药物权益的交易将面临更严格的审查，以及要求FDA进行更严格审查并收取更高监管费用 [22] - 有机构表示，目前该政策还处于早期探讨阶段，牵涉主体复杂，博弈也会很复杂，如果成行其法律层级不够高，在落地执行层面有相当的可探讨空间 [22] - 财信证券表示，在政策支持、资本助力以及药企加大创新等综合影响下，国内创新药产业迎来“收获期”，创新产品陆续获批上市，对外授权大幅增加，创新药企经营业绩呈现快速增长 [22] - 受益于下游需求改善等，CXO板块业绩出现明显改善，建议关注在ADC等领域布局领先的CXO龙头企业 [23] - 机构表示，后续若海外开启一轮降息周期，投融资环境显著改善，全球创新药产业有望出现新的产业突破，国内创新药深度参与全球产业链将充分受益 [23]