高德扫街榜推出与竞争格局变化 - 高德地图推出全球首个基于用户行为产生的榜单"高德扫街榜"，被视为阿里巴巴重新发力到店业务的明确信号[3] - 阿里巴巴正通过改造高德地图为其本地生活战略开辟新战线，高德拥有接近2亿日活跃用户提供天然流量入口[5] - 预计未来将有更多相关服务和产品上线，阿里本地生活布局从外卖、即时零售延伸至利润更广阔的到店业务[1][5] 阿里巴巴本地生活战略扩张 - 公司启动"烟火好店支持计划"通过发放超10亿元补贴鼓励到店消费，目标每天为线下餐饮多带去1000万客流[5] - 阿里月活跃用户数8月同比增长25%，管理层承诺1-2个月内将单位经济效益亏损减半[8] - 快送电商业务预计带来2-3%客户管理收入增长，未来3年目标实现1万亿元增量交易总额[8] - 摩根士丹利维持对阿里快送电商和到店业务投资额预估：第二财季350亿元，2026财年800亿元[9] 对美团业务影响评估 - 阿里扩张直接对标美团大众点评，可能导致按需服务竞争延伸至店内服务[4][10] - 预计美团到店业务长期盈利能力从2.5%降至2%，核心本地商业分部经营亏损可能扩大[1][4] - 第三季度核心本地商业经营亏损预计达100亿元（即时配送亏损150亿元，到店业务盈利50亿元）[12] - 2025财年核心本地商业经营利润预计24亿元人民币，同比大幅下滑95%[12] 电商板块投资偏好与竞争前景 - 摩根士丹利对中国电商板块投资评级排序：阿里巴巴>拼多多>美团>京东[13] - 看好阿里巴巴云业务作为"中国最佳AI赋能者"增长加速，核心电商客户管理收入预计维持双位数增长[13] - 阿里凭借技术实力、用户基础和资金投入能力，有望在本地生活服务市场获得更大份额[14]