行业观点及投资建议 - 英伟达下一代Rubin CPX在硬件层面分拆AI推理计算负载 内存升级提供更高速传输[1] - 建议关注存储模组领域投资机会[1] - 供应商陆续推出AI高端芯片 内存升级助力DRAM量价齐升[1][3] 英伟达Rubin CPX技术规格 - 集成36个Vera CPU和144块Rubin GPU及144块Rubin CPX GPU[2] - 单个机架配备100TB高速内存和1.7PB/s内存带宽[2] - 处理大上下文窗口性能比当前旗舰GB300 NVL72机架提升最高6.5倍[2] - 专门针对"数百万tokens"级别长上下文优化 具备30 petaFLOPs NVFP4算力和128GB GDDR7内存[2] - 硬件层面分拆AI推理负载：上下文阶段计算受限需高吞吐量 生成阶段内存带宽受限需高速传输[2] 存储行业动态 - 开普云拟收购深圳金泰克存储条线业务 通过发行股份购买南宁泰克30%股权[3] - 深圳金泰克将存储产品业务经营性资产转移至南宁泰克[3] - 2024年服务器DRAM单机平均容量同比增长17.3%[3] - AI服务器需求增加推动高速DRAM产品量价齐升[3] - AI高端芯片及云端服务商自研ASIC陆续推出或量产[3]