要素市场化改革试点 - 国务院批复在北京城市副中心、江苏苏南重点城市等10个地区开展为期两年的要素市场化配置综合改革试点 涉及土地、劳动力、资本、技术和数据等要素 着力破除要素自由流动和高效配置的体制机制障碍 [2] 美国通胀与就业数据 - 美国8月CPI同比2.9%持平预期 环比0.4%略高于预期的0.3% 核心CPI同比3.1%环比0.3%均持平预期和前值 [2] - 美国上周初请失业金人数增加2.7万人至26.3万人 创2021年10月以来最高 数据公布后交易员充分消化美联储年底前降息三次的情景 [2] 全球央行储备格局变化 - 除美联储外全球央行储备中黄金占比自1996年以来首次超越美国国债 宣告黄金正式登顶全球央行储备资产 [2] 国际贸易与金融合作 - 墨西哥拟对贸易伙伴提高进口关税税率 商务部表示将密切关注并评估 必要时采取措施维护自身权益 [3] - 中国人民银行与印度尼西亚央行启动双边交易本币结算框架和二维码互联互通合作 深化支付系统联通、本币使用、金融市场开放及数字货币等领域合作 [3] 中国国债市场动态 - 国债期货持续震荡走低 10年期和30年期国债活跃券收益率一度分别失守1.8%和2.1%关口 市场对央行重启国债买卖操作预期升温 受访人士看好四季度重启以释放中长期资金和调节债市供需 [3] 投资贸易与数字经济发展 - 第二十五届中国国际投资贸易洽谈会签约各类投资项目1154个 计划总投资6440亿元 国家部委、国际组织、商协会发布21份权威报告 [3] - 第四届全球数字贸易博览会将于9月25日至29日在杭州举办 上半年我国可数字化交付服务进出口1.5万亿元 跨境电商进出口1.3万亿元均创历史新高 下一步将鼓励外商加大数字领域投资 [4] - 商务部召开外贸企业圆桌会 表示将认真落实稳外贸政策措施 推动解决企业困难和问题 全力稳住外贸基本盘 [4] 医疗服务与人口健康 - 国家卫健委介绍我国已建成全球最大医疗服务体系 基本医保覆盖人数保持在13亿以上稳定在95%左右 2024年人均预期寿命达79岁比2020年提高1.1岁 截至9月10日育儿补贴申领填报人数超80% [4] A股市场表现 - A股放量大涨 逾4200股上涨 算力、半导体、消费电子产业链爆发 创新药、减肥药、CRO等医药出海概念走低 上证指数涨1.65%报3875.31点 深证成指涨3.36% 创业板指涨5.15%收复3000点 科创50涨5.32% 市场成交额放大至2.46万亿元 [5] - 香港恒生指数收盘跌0.43%报26086.32点结束四日连涨 恒生科技指数跌0.24% 恒生中国企业指数跌0.73% 医药股疲软 芯片、有色板块活跃 南向资金大幅净买入189.89亿港元 阿里巴巴获加仓37.3亿港元 腾讯控股遭斩仓11.51亿港元 [5] 创业板指表现与市场结构 - 创业板指重回3000点报3053.75点涨5.15% 6月下旬至今区间涨幅超50% 按4月低点1756.64点计算年内最大涨幅超70% AI+是权重股重要方向 [6] - 在A股市场上行背景下部分低价股走低 28只股价低于2元股票全部为主板股票 16只市值低于100亿元 13只为ST类股票 [6] 国际投行对中国资产兴趣 - 摩根士丹利报告显示超九成投资者愿意增加对中国市场敞口 比例为2021年初以来未见 [6] A股再融资市场 - 年内A股上市公司通过再融资募集资金总额达8002.14亿元 相较于去年全年2231.20亿元增长258.7% [7] 公司公告与IPO - 禾赛科技港股IPO发行价212.8港元 全球发售所得款项总额预计41.6亿港元 股份预期9月16日开始交易 [7] - 中国船舶完成换股吸收合并中国重工 新增股份9月16日上市 [9] - 首开股份控股子公司间接持有宇树科技约0.3%股权 [9] - 芯原股份拟购买芯来科技97%股权 股票复牌 [9] - 先导智能固态电池相关业务推进存在不确定性 [9] - 传音控股股东拟询价转让2%公司股份 [9] - 康强电子泽熙6期信托计划所持5%将被拍卖 [9] - 大烨智能实控人拟协议转让8%公司股份 [9] - 泰禾智能阳光新能源受让5.79%公司股份 [9] - 优刻得控股股东拟协议转让5.13%公司股份 [9] - 新炬网络上海森泉投资中心9月11日减持162.71万股 [9] - 扬杰科技拟22.18亿元现金收购贝特电子100%股权 [9] - 思科瑞终止控股长鹰恒容 [9] - 西部黄金全资子公司宏发铁合金停产检修 [9] - 晶科科技下属公司拟出资3000万美元认购境外私募股权基金份额 [9] - *ST松发子公司签4艘船舶建造合同金额约3亿-5亿美元 [9] - 济民健康股票交易明显异常 后续或随时有快速下跌风险 [9] 新能源汽车政策与产销 - 2025年是新能源汽车免征车辆购置税最后一年 2026年和2027年恢复征收车购税但减半征税实际税率5% [9] - 8月汽车产销分别完成281.5万辆和285.7万辆同比分别增长13%和16.4% 新能源汽车产销分别完成139.1万辆和139.5万辆同比分别增长27.4%和26.8% 1至8月汽车产销量首次双超2000万辆 [10] 公共卫生与网络治理 - 国家免疫规划将实质性扩容 推出面向适龄女生HPV疫苗接种服务并纳入国家免疫规划 [11] - 国家网信办曝光第二批整治涉企网络"黑嘴"典型案例 多个违法违规账号被关闭或禁言 [11] - 全国总工会召开平台算法和劳动规则协商工作现场交流会 15家头部平台企业纳入工作范围 7家已签订算法与劳动规则专项协议 其余9月底前完成协商 预计覆盖新就业形态劳动者逾2000万人 [11] 金融监管与市场动态 - 2025年券商分类评价结果即将出炉 107家券商纳入评价 预计九月中下旬发布 [11] - 8月主要银行理财公司实现规模净流入 前14位理财公司中12家存续余额净增长 管理规模合计增长约2857亿元至25.02万亿元 [12] - 多家淘宝商家暂停黄金回购业务 或因监管政策趋严与平台风险防控 [12] - 8月中国快递发展指数为424.9同比增长4.4% 发展规模指数和发展趋势指数同比分别提升11.2%和10.4% [12] 数字资产与通证经济 - 蚂蚁集团CEO韩歆毅表示通证经济价值的探索和风险防控应放在同等位置 合规是创新生命线 坚决不发虚拟币不参与任何形式炒作 [13] - 美国SEC主席称数字资产进入新阶段 SEC将告别强硬执法立场 转向提供更明确规则和支持 明确大多数代币不属于证券 支持链上融资和"超级应用"交易平台发展 [13] - 加密货币交易所Gemini将于本周五登陆美股IPO 计划通过Robinhood等平台将多达30%股票分配给小投资者 [13] - 稳定币发行商Figure Technology Solutions美国上市首日收涨24.44%报31.11美元 IPO发行价每股25美元 [13] 科技与平台治理 - 国家网信办依法查处小红书平台破坏网络生态案件 采取约谈、责令限期改正、警告、从严处理责任人等措施 小红书成立整改专项工作小组推进热搜榜单生态专项治理 [14] - 阿里巴巴通义千问发布下一代基础模型架构Qwen3-Next 并开源Qwen3-Next-80B-A3B系列模型 [14] - 宇树科技CEO王兴兴认为具身智能发展存在高质量数据及模型算法挑战 AI落地干活还在大规模爆发性增长前夜 [14] - 高德地图"高德扫街榜"上线第一天使用用户超4000万人 超越大众点评8月日均活跃用户规模3260.57万 成为国内最大美食榜 [14] - 中国信达新总裁落定 中国银河金控原总经理宋卫刚赴任 [14] 国际公司与市场动态 - 苹果公司被两家机构下调评级 今年以来表现大幅落后于其他大型科技股 [15] - 星巴克将博裕资本、凯雷集团、EQT与红杉中国列为中国业务出售最终候选方 收购案在最后一轮谈判阶段 10月底前敲定结果 [15] - 小鹏汇天"陆地航母"飞行器在阿联酋获颁特许飞行证 开启有人驾驶飞行测试 为中国飞行汽车企业海外首张有人驾驶航空器特许飞行证 [15] - 量子计算独角兽PsiQuantum完成10亿美元新一轮融资 英伟达风险投资部门现身投资机构名单 [15] 全球央行与货币政策 - 欧洲央行连续第二次会议按兵不动 认为通胀压力已有效遏制且经济保持稳健 拉加德称降通胀过程结束 交易员削减宽松政策押注暗示降息周期结束 [16] - 韩国总统李在明表示不会与美国达成幕后协议 韩国央行预计美国关税导致今年经济增长减少0.45个百分点 可能需要进一步降息支持经济增长 [16] - 瑞士提出综合方案化解与美国贸易争端 核心举措包括建议黄金产业在美国建立精炼厂解决贸易失衡问题 [16] - 土耳其央行大幅降息 将一周回购利率从43%下调至40.5%降幅超预期200个基点 删除"追求里拉实际升值"表述 [16] 全球股市表现 - 美股三大股指齐创历史新高 道指涨1.36% 标普500涨0.85% 纳指涨0.72% 万得美国科技七巨头指数涨0.62% 特斯拉涨超6% 苹果涨逾1% 中概股普遍上涨 交易员预期CPI数据不会阻碍美联储下周降息 [17] - 欧洲三大股指收盘全线上涨 德国DAX涨0.3% 法国CAC40涨0.8% 英国富时100涨0.78% 美国通胀数据符合预期、美联储降息预期升温及欧洲央行维持利率不变推动资金流入 [17] - 亚太主要股指延续涨势 日经225涨1.22%报44372.5点首次突破44000点关口半导体板块领涨 韩国综指涨0.9%报3344.2点年初至今涨幅近40% 韩国总统称股市严重低估没必要降低个人持股资本利得税起征门槛 [17] 日本央行与资本市场 - 日本央行加快制定减持庞大ETF持仓计划 规模高达37万亿日元资产或将逐步进入市场 战略以分阶段、小批量、逐步抛售为主线 [18] - 塔塔资本计划通过IPO筹集最高1700亿卢比约合19亿美元估值约180亿美元 将成为印度规模最大IPO之一 [18] - Adobe第三季度营收59.9亿美元 第三季度每股收益4.18美元调整后每股收益5.31美元 预计第四季度调整后每股收益5.35-5.40美元 财年每股收益在16.53-16.58美元之间 [18] 债券市场 - 国内债市银行间现券走势分化 中短端走强2-5年国债活跃券收益率下行1-2bp 30年国债走弱收益率上行超1bp 国债期货收盘多数上涨仅30年主力合约小幅收跌0.11% 央行开展2920亿元逆回购操作净投放794亿元隔夜回购利率重回1.4%以内 [19] - 美债收益率涨跌不一 2年期涨0.19个基点报3.539% 3年期涨1.11个基点报3.508% 5年期跌0.35个基点报3.595% 10年期跌2.29个基点报4.024% 30年期跌4.15个基点报4.654% [19] 大宗商品市场 - 国际贵金属期货涨跌不一 COMEX黄金期货跌0.23%报3673.40美元/盎司 COMEX白银期货涨1.12%报42.07美元/盎司 全球央行黄金储备占比自1996年来首次超越美国国债反映对美元资产信心减弱 [20] - 原油下跌美油主力合约跌2.25%报62.24美元/桶 布伦特原油主力合约跌1.78%报66.29美元/桶 受供需格局转向宽松影响 欧佩克月报显示8月欧佩克+原油产量增加50.9万桶/日 美国能源信息署数据显示上周原油及成品油库存创年内最大增幅 [20] - 国际能源署月报表示随着欧佩克+成员国增产今年全球石油供应增长快于预期 预计2026年市场或面临严重过剩 将今年全球原油供应量增长预期上调20万桶至270万桶/日 同时小幅上调需求增长预期至74万桶/日 [20] - 欧佩克发布月度报告将今明两年全球原油需求增速预期分别维持在129万桶/日和138万桶/日不变 认为下半年全球经济保持稳健增长趋势 [21] - 伦敦基本金属全线上涨 LME期铝涨2.06%报2679.00美元/吨 LME期锌涨0.64%报2905.00美元/吨 LME期镍涨0.49%报15220.00美元/吨 LME期铜涨0.44%报10057.00美元/吨 受美联储降息预期影响金融属性较强品种获资金青睐 [21] 外汇市场 - 在岸人民币对美元16:30收盘报7.1235较上一交易日下跌14个基点夜盘收报7.1184 人民币对美元中间价报7.1034较上一交易日上涨28个基点 [22] - 纽约尾盘美元指数跌0.32%报97.53 非美货币多数上涨欧元兑美元涨0.37%报1.1738英镑兑美元涨0.32%报1.3573澳元兑美元涨0.73%报0.6661美元兑日元跌0.16%报147.2190美元兑加元跌0.21%报1.3833美元兑瑞郎跌0.41%报0.7959离岸人民币对美元涨72个基点报7.1129 [22] 全球市场概览 - 上证指数涨1.65%报3875.31点年初至今涨15.62% 万得全A涨2.26%报6230.17点年初至今涨24.06% 恒生指数跌0.43%报26086.32点年初至今涨30.04% [24] - 道琼斯指数涨1.36%报46108.00点年初至今涨8.38% 纳斯达克涨0.72%报22043.07点年初至今涨14.15% 标普500涨0.85%报6587.47点年初至今涨12.00% [24] - 英国富时100涨0.78%报9297.58点年初至今涨13.76% 德国DAX涨0.30%报23703.65点年初至今涨19.06% 法国CAC40涨0.80%报7823.52点年初至今涨6.00% [24] - 日经225涨1.22%报44372.50点年初至今涨11.22% 韩国综指涨0.90%报3344.20点年初至今涨39.37% 印度SENSEX30涨0.15%报81548.73点年初至今涨4.36% [24] - COMEX黄金跌0.23%报3673.40美元/盎司年初至今涨39.18% NYMEX原油跌2.25%报62.24美元/桶年初至今跌13.40% LME铜涨0.44%报10057.00美元/吨年初至今涨14.52% [24]