资本市场政策与动态 - 国新办将于9月22日下午3时举行新闻发布会，央行、金融监管总局、证监会、外汇局负责人将集体亮相，介绍“十四五”时期金融业发展成就，资本市场发展预计为核心议题之一 [1] - “9·24”一揽子政策实施近一年，市场融资融券余额达24024.65亿元，A股市场单日成交额数次突破3万亿元，总市值站上百万亿元规模，8月A股新开户数265.03万户，环比增长34.97%，同比增长165% [3] - 9月以来机构调研A股公司数量超千家，汇川技术获超300家机构调研，集成电路、电子元件、应用软件等“硬科技”领域获密集关注，三季度以来逾400家外资机构调研A股，Point72、高盛等机构调研次数超40次 [4] 机构观点与市场情绪 - 高盛认为中国股市上涨行情基础健康可持续，原因包括市场参与者结构优化、估值未过度拉升、两融余额占市值比例远低于2015年水平，并关注“反内卷”政策与AI投资机会 [5] - 美联储降息25个基点落地，机构认为政策重心转向关注经济增长，美元走弱有望推动全球资本再平衡，外资回流A股与港股需求预计增强，路博迈更看好中国、日本和欧洲等非美权益市场机会 [5] - 国内股票私募机构平均仓位攀升至年内最高的78.04%，较前一周上升2.96个百分点，重仓或满仓私募比例大幅提升至60.02%，空仓比例降至5.08% [6] - 中信证券研报指出行业选择框架围绕资源+新质生产力+出海，资源股转向偏红利属性，中期线索是中国制造业龙头全球化，配置上右侧聚焦资源、消费电子、创新药和游戏，左侧关注化工和军工，产业趋势关注AI向端侧逻辑扩散 [6] 金融业与科技创新 - 券商分析师数量突破6000大关达6162人，创历史新高，今年以来新增超400人，共有3家券商分析师数量超过300人 [7] - 中国区域科技创新评价报告显示，综合科技创新水平得分为80.20分，比上年提高1.77分，上海、北京、江苏、广东、浙江和天津6省市领先全国 [2] - 华为发布金融智能体加速器FAB，并联合交通银行、太平洋保险和国泰海通证券发布数智金融三大全球样板点，旨在帮助金融机构解决AI在核心业务场景的商业落地难题 [13] 能源与制造业数据 - “十四五”以来我国累计投产抽水蓄能电站超3000万千瓦，总装机容量达6236.5万千瓦，已完成“十四五”规划确定的6200万千瓦装机目标 [10] - 今年前8个月省间现货市场新能源成交电量达77.5亿千瓦时，占比36.5%，现货市场连续运行地区火电下调能力提升9个百分点 [10] - 今年前8个月山西省煤层气总产量达98.1亿立方米，创历史同期新高，约占全国同期煤层气产量的81.3% [12] - 挪威奥塞贝格油田出现计划外停产，日产量减少700万立方米 [20] - 伊拉克随着OPEC+自愿减产逐步结束增加了石油出口量，并获得数亿美元额外收入 [20] 公司动态与行业要闻 - 伯克希尔已全部出售其比亚迪持仓，该笔投资起始于2008年，以2.3亿美元认购比亚迪2.25亿股，持有17年间股价涨幅约达3890% [1] - 中油工程子公司签署5.13亿美元阿联酋LNG输送管线项目合同 [9] - 理想汽车过去3个月全国超充站数量从2451座增长到3219座，新增768座，已上线100+座全5C站，国庆前预计再增加30座，超充总覆盖城市数达264个 [14] - 蔚来全新ES8近10天有15万人试驾，今年产能已超4万辆，锁单情况比预期要好 [14] - 马斯克旗下社交平台X在2025年第二季度实现营收约7.07亿美元，较2022年同期暴跌40%，公司正加速向AI领域转型 [17] - 刚果（金）钴出口禁令进入倒计时，多数钴中间品主要生产商已暂停报价，部分厂商停产，若禁令延长预计短期钴价将大幅上涨，国内大部分生产商钴原料库存预计能维持到年底 [19] 银行业与专项债券 - 建设银行、中信银行、宁波银行、齐鲁银行等多家银行全额赎回2020年发行的“二永债”，开年至今赎回规模达7292.8亿元 [18] - 用于偿还地方政府拖欠企业账款的特殊新增专项债券今年累计发行规模已超1.2万亿元，全国性商业银行专项贷款支持清欠工作速度加快 [18] - 9家民营银行上半年经营数据公布，头部民营银行资产总额占已公布数据总额近七成，头尾部银行上半年营收表现差距超20倍 [11]