文章核心观点 - “十四五”期间，中国资本市场实现了量的稳步增长和质的有效提升，为“十五五”高质量发展打下坚实基础 [2] 法规制度体系建设 - “四梁八柱”法规制度体系建构成型，期货和衍生品法、私募基金监管条例等“十年磨一剑”的法规发布实施 [4][5] - 基础制度和监管底层逻辑得到全方位重构，新“国九条”出台，证监会会同相关方面出台60余项配套规则 [6] - 资本市场是改革开放的产物，改革是其天然基因，开放是其鲜明标识 [6] 多层次市场体系发展 - 纵深推进科创板、创业板改革，成功设立并高质量推进北交所建设，持续深化新三板改革 [8] - 2024年8月，A股市场总市值首次突破100万亿元 [9] - 交易所债券市场产品日趋丰富，公募REITs、科创债、资产证券化等创新品种加快发展 [10] - 全市场期货期权品种达到157个，广泛覆盖国民经济主要领域，并设立广期所促进绿色发展 [10] 投融资功能协调与市场结构 - 资本市场服务科技创新跑出“加速度”，A股科技板块市值占比超过1/4，已明显高于银行、非银金融、房地产行业市值合计占比 [12] - 过去5年，上市公司通过分红、回购派发“红包”合计10.6万亿元 [13] - 截至2024年8月底，各类中长期资金合计持有A股流通市值约21.4万亿元，较“十三五”末增长32% [13] - 聚焦服务新质生产力发展，接续推出“科创十六条”“科创板八条”“并购六条”等举措，优化发行上市、并购重组等安排 [13] 市场韧性与风险防控 - “十四五”期间，A股市场韧性和抗风险能力明显增强，上证综指年化波动率15.9%，较“十三五”下降2.8个百分点 [15] - 支持汇金公司、社保、保险、证券基金和上市公司等发挥内在稳定作用，有效应对外部冲击 [15] - 加强全方位监测预警，健全跨市场跨领域跨境风险防控机制，加强逆周期调节，统筹一二级市场协调发展 [15] - 自2023年9月26日中央政治局会议以来，一揽子大力度、超预期政策扩围增效，促进资本市场稳定发展，中国资产吸引力明显增强 [15][16] 市场环境与投资者保护 - 对财务造假、操纵市场、内幕交易等案件作出行政处罚2214份，罚没414亿元 [18] - 扎实开展两轮退市制度改革，“十四五”时期共207家公司平稳退市 [18] - 私募基金风险整治扎实推进，约7000家僵尸机构完成出清，“伪私募”等增量风险基本得到遏制 [18] - 关闭金交所、“伪金交所”成效明显，应关闭的27家金交所已全部取消资质，排查出的上百家“伪金交所”已全部清理 [18] - 特别代表人诉讼首单康美药业案赔偿投资者约24.6亿元，紫晶存储案、泽达易盛案分别赔付投资者10.9亿元和2.8亿元 [18] - 五年来，共向公安机关移送案件和线索超700件，一批责任人被依法严肃追究刑事责任 [19]