股票私募仓位整体情况 - 截至2025年9月12日，股票私募仓位指数达到78.04%，较前一周的75.08%大幅上升2.96个百分点，与年内高点持平 [3] - 中高仓位私募占据市场主导，60.02%的股票私募保持满仓状态，23.34%的私募维持中等仓位，低仓与空仓私募合计不足两成 [3] - 上周两市日均成交额升至2.5万亿，市场情绪高涨 [3] 不同规模私募仓位表现 - 50亿—100亿元规模私募仓位最高，达到86.49%，创下近三年新高 [5] - 100亿元以上规模私募仓位指数为78.22%，较前一周大幅加仓11.11% [5] - 当前满仓百亿私募占比高达54.04%，超过一半头部机构选择满仓入市，中等仓位百亿私募占比38.82%，低仓和空仓合计仅占7.14% [6] 私募加仓核心原因 - A股市场近期持续上涨，赚钱效应逐步凸显，为加仓提供直接动力 [4] - 市场情绪回暖，投资者信心稳步增强，风险偏好有所提升 [4] - AI、半导体、新能源等新兴产业发展前景广阔，结构性投资机会持续凸显 [4] - 政策面持续发力，为市场稳定运行与产业发展提供有力支撑 [4] 市场趋势与板块观点 - 市场已经走出牛市趋势，当前波动主要因结构分化严重，部分股票短期涨幅较大，个股层面有回调风险，但无需过度担忧整个市场趋势 [7] - 牛市行情中个股涨跌存在先后顺序，不排除部分板块短期涨幅过大后驱动力转弱，由其他板块接力的情况 [7] - 当前板块轮动并非高切低，而是股市估值中枢抬升带动低位板块估值修复 [8] - 在光伏反内卷政策推进、煤价预期上行、扩大服务消费政策催化下，电力设备、煤炭、服务消费等板块表现较好 [7]