公司IPO进程与市场反应 - 上交所上市审核委员会定于9月26日审议摩尔线程科创板首发事项 [1][2] - 公司拟募集资金80亿元 由中信证券保荐 [2] - 随着上会日期临近 A股“摩尔线程概念股”批量上涨 9月22日摩尔线程指数大涨6.1% 9月23日继续上涨1.35% [2] 公司业务与技术概况 - 公司成立于2020年 主要从事全功能GPU及相关产品的研发、设计和销售 是国内极少数兼顾图形渲染与AI计算的国产GPU公司 [4][5] - 基于自主研发的MUSA架构 公司率先实现了单芯片架构同时支持AI计算加速、图形渲染、物理仿真和科学计算、超高清视频编解码的技术突破 [5] - 公司已成功量产五颗芯片 推出四代GPU架构和智能SoC 形成了覆盖AI智算、高性能计算、图形渲染等领域的计算加速产品矩阵 并实现了“云-边-端”全栈AI产品线布局 [6] 财务表现与盈利预期 - 公司营业收入快速增长 2022年至2024年分别为0.46亿元、1.24亿元和4.38亿元 三年复合增长率达到208.44% [8] - 2025年上半年 公司实现营收7.02亿元 [9] - 公司净亏损持续收窄 从2022年的18.40亿元缩减至2023年的16.73亿元 2024年进一步收窄至14.92亿元 2025年上半年净亏损为2.71亿元 [9] - 公司预计最早可于2027年实现合并报表盈利 扣除政府补助收益后 2027年处于微利状态 [9][10] 研发投入与专利成果 - 公司累计研发投入超过43亿元 配备近900人的研发团队 其中超过75%的研发人员拥有硕士及以上学历 [6] - 截至2025年6月30日 公司累计申请专利一千余项 获得授权514项 授权专利数量在国内GPU企业中排名领先 其中包括453项境内发明专利 [6] 股东结构与创始人背景 - 公司直接股东共有86个 持股较为分散 第一大股东为员工持股平台南京神傲 持股14.5455% 第二大股东为创始人张建中 持股11.0598% [13][14] - 股东包括深圳明皓、红杉资本、深创投、招商局创投、腾讯创业投资、洪泰基金、联想长江等明星投资机构 [14] - 创始人、董事长兼总经理张建中合计控制公司36.36%的股份 为公司实际控制人 [14] - 张建中曾在英伟达任职近14年 担任全球副总裁、大中华区总经理 公司7名董事中有3名拥有英伟达背景 [1][2][15] 行业背景与战略意义 - GPU是高端通用芯片的杰出代表 对推动人工智能、大数据、云计算等前沿科技的进步起到了决定性作用 [5] - 公司致力于为AI、数字孪生、科学计算等高性能计算领域提供计算加速平台 推动我国GPU产业的自主可控进程 [4][5] - 科创板“1+6”新政为具备高成长潜力的硬科技企业走向资本市场提供更强有力的支持 [10]